富安达策略精选混合
(710002)公募权益主动型混合型2013 自然年 · 重仓透视
富安达策略精选混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达策略精选混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.28%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.75%)。四季度新进Top10：ST银江、中国卫星、中直股份、中航机载、和佳退。2013 年调仓：新进 24 笔（11 盈 / 13 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.2800% |
| 平均换手 | 88.6700% |
| 持股集中度 | 0.0202 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 国防军工 与 计算机 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 17.11%，计算机 由 6% 至 6.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST华幸、*ST威创、众生药业、共达电声，退出 中兴通讯、中科合臣、光明乳业、华海药业。Q3 再平衡：新进 中航投资、佳都新太、和佳股份、大华股份，退出 *ST华幸、*ST威创、众生药业、共达电声，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 17.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST银江、中国卫星、中直股份、中航机载，退出 中航投资、佳都新太、华平股份、和佳股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信、有色金属、食品饮料 等方向；净加仓 环保(+4.72pp)、传媒(+6.18pp)、国防军工(+17.11pp)；净降配 通信(-3.21pp)、有色金属(-7.07pp)、食品饮料(-3.51pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.77%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+4.75pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 4.77% | 4.75% | +4.75 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 17.11% | +17.11 |
| 计算机 | 6.0% | 9.48% | 19.9% | 6.77% | +0.77 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 5.1% | 6.18% | +6.18 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.72% | +4.72 |
| 电子 | 0.0% | 9.6% | 8.58% | 3.26% | +3.26 |
| 医药生物 | 16.66% | 7.97% | 5.83% | 3.22% | -13.44 |
| 房地产 | 0.0% | 2.99% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 5.3% | 4.77% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 3.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.21 |
| 有色金属 | 7.07% | 4.05% | 0.0% | 0.0% | -7.07 |
| 食品饮料 | 3.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.51 |
| 电力设备 | 6.88% | 4.95% | 0.0% | 0.0% | -6.88 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：*ST华幸、*ST威创、众生药业、共达电声、华平股份、和佳退、国网英大、天齐锂业、歌尔股份；退出：中兴通讯、中科合臣、光明乳业、华海药业、国药一致、安居宝、海康威视、科伦药业、科华生物
2013-09-30 新进：中航投资、佳都新太、和佳股份、大华股份、天源迪科、梅泰诺、歌尔声学、海思科、立讯精密；退出：*ST华幸、*ST威创、众生药业、共达电声、和佳退、国网英大、天齐锂业、平高电气、歌尔股份
2013-12-31 新进：ST银江、中国卫星、中直股份、中航机载、和佳退、掌趣科技、海康威视、海格通信、电投水电；退出：中航投资、佳都新太、华平股份、和佳股份、大华股份、天源迪科、梅泰诺、歌尔声学、海思科
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 4.29 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | *ST威创 | 3.84 | 0.76 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 众生药业 | 3.37 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 天齐锂业 | 4.05 | 1.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 共达电声 | 5.31 | 18.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 华平股份 | 5.64 | 59.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 和佳退 | 4.6 | 11.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | *ST华幸 | 2.99 | -0.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 国网英大 | 5.3 | -1.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 国药一致 | 4.58 | -20.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 中兴通讯 | 3.21 | 13.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 科华生物 | 3.46 | 0.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 海康威视 | 3.16 | -8.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 科伦药业 | 3.33 | -16.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 安居宝 | 2.84 | -7.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 中科合臣 | 7.07 | -58.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 华海药业 | 5.29 | -6.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 光明乳业 | 3.51 | -5.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 大华股份 | 4.51 | -10.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.0 | 17.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 海思科 | 2.66 | -14.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 梅泰诺 | 5.1 | -17.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 天源迪科 | 4.14 | -3.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中航投资 | 4.77 | -11.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 佳都新太 | 3.53 | 10.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | *ST威创 | 3.84 | 0.76 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 众生药业 | 3.37 | 10.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 天齐锂业 | 4.05 | 1.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 共达电声 | 5.31 | 18.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 平高电气 | 4.95 | 3.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | *ST华幸 | 2.99 | -0.18 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 国网英大 | 5.3 | -1.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 海康威视 | 3.43 | -24.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 海格通信 | 3.79 | -9.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | ST银江 | 3.34 | 26.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 掌趣科技 | 6.18 | 12.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中直股份 | 3.65 | -6.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国卫星 | 4.92 | -11.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 电投水电 | 4.72 | -29.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中航机载 | 4.75 | -21.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 大华股份 | 4.51 | -10.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 歌尔声学 | 5.58 | -17.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海思科 | 2.66 | -14.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 梅泰诺 | 5.1 | -17.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 天源迪科 | 4.14 | -3.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 华平股份 | 7.72 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中航投资 | 4.77 | -11.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 佳都新太 | 3.53 | 10.25 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/13；退出 规避/错失 16/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。