富安达策略精选混合

富安达策略精选混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达策略精选混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.06%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：乖宝宠物、伊利股份、天孚通信、宝信软件、巨星农牧。2023 年调仓：新进 26 笔（4 盈 / 22 亏）；退出 26 笔（规避 22 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 计算机 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 6.63% 调整至 8.01%，计算机 由 0% 至 4.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 建筑装饰行业持仓占比从 0% 升至 12.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国交建、中国船舶、中国重工、中材国际，退出 东山精密、中国石化、中牧股份、五芳斋。Q3 再平衡：新进 大华股份、山西汾酒、易华录、浙数文化，退出 中国交建、中国重工、中船防务、中钢国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 乖宝宠物、伊利股份、天孚通信、宝信软件，退出 中材国际、山西汾酒、易华录、浙数文化，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、石油石化、传媒 等方向；净加仓 通信(+2.43pp)、计算机(+4.68pp)、国防军工(+3.12pp)；净降配 食品饮料(-3.06pp)、公用事业(-2.11pp)、石油石化(-2.98pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.16% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国交建、中国船舶、中国重工、中材国际、中船防务、中钢国际、太极股份、巨星农牧、粤电力A、蓝晓科技；退出：东山精密、中国石化、中牧股份、五芳斋、华电国际、浙数文化、温氏股份、立高食品、紫金矿业、赛轮轮胎

2023-09-30 新进：大华股份、山西汾酒、易华录、浙数文化、百济神州、胜宏科技、芒果超媒、鼎捷软件；退出：中国交建、中国重工、中船防务、中钢国际、太极股份、巨星农牧、粤电力A、蓝晓科技

2023-12-31 新进：乖宝宠物、伊利股份、天孚通信、宝信软件、巨星农牧、拓荆科技、温氏股份、许继电气；退出：中材国际、山西汾酒、易华录、浙数文化、百济神州、胜宏科技、芒果超媒、鼎捷软件

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/22；退出 规避/错失 22/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。