茅利伟国泰
男 · 硕士 · 最早任职 2019-01-10 · 历史任期 4 段 · 在管 2 只
茅利伟先生:中国国籍,上海财经大学管理学硕士。曾任青骓投资固定收益部交易员,上海海通证券资产管理有限公司固定收益一部投资经理。2022年12月加入国泰基金。2023年6月14日起担任国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年7月起兼任国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。2023年8月25日起担任国泰金龙债券证券投资基金基金经理。2023年10月18日起担任国泰惠盈纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年1月16日担任国泰安康定期支付混合型证券投资基金基金经理。2024年1月23日担任国泰安璟债券型证券投资基金基金经理。202… 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 8 段任期。
分任期深度解读
国泰浩益混合A（2024-05-29 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 茅利伟（009691）担任 国泰浩益混合A 基金经理期间（2024-05-29 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 6.835%，持股集中度 均值约 0.0006，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 68.5571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 11.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 5.82%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.36%；采矿业 2.15%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 5.62%；金融业 1.65%；采矿业 1.4%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 8.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.46%；文化、体育和娱乐业 0.43%。
• 2026-03-31：制造业 12.51%；金融业 1.17%；批发和零售业 0.93%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.39%） 变为 制造业（12.51%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 1.1%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 0.9%，较上季 仓位不变。
• 万辰集团（300972）占净值 0.81%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 0.79%，较上季 仓位不变。
• 杭叉集团（603298）占净值 0.74%，较上季 仓位不变。
• 卫星化学（002648）占净值 0.74%，较上季 仓位不变。
• 华泰证券（601688）占净值 0.68%，较上季 仓位不变。
• 新产业（300832）占净值 0.57%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 6.33%，持股集中度 为 0.0005。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、75.0%、18.2%、66.7%、86.7%、58.3%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、1、5、5、5、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）新进，占净值 1.1%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0006，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-29 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.32%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰浩益混合C（2024-05-29 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 茅利伟（009692）担任 国泰浩益混合C 基金经理期间（2024-05-29 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 6.835%，持股集中度 均值约 0.0006，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 68.5571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 11.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 5.82%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.36%；采矿业 2.15%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 5.62%；金融业 1.65%；采矿业 1.4%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 8.96%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.46%；文化、体育和娱乐业 0.43%。
• 2026-03-31：制造业 12.51%；金融业 1.17%；批发和零售业 0.93%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（6.39%） 变为 制造业（12.51%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 1.1%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 0.9%，较上季 仓位不变。
• 万辰集团（300972）占净值 0.81%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 0.79%，较上季 仓位不变。
• 杭叉集团（603298）占净值 0.74%，较上季 仓位不变。
• 卫星化学（002648）占净值 0.74%，较上季 仓位不变。
• 华泰证券（601688）占净值 0.68%，较上季 仓位不变。
• 新产业（300832）占净值 0.57%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 6.33%，持股集中度 为 0.0005。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、75.0%、18.2%、66.7%、86.7%、58.3%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、1、5、5、5、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）新进，占净值 1.1%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0006，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-05-29 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 7.62%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰安康定期支付混合A（2024-01-16 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 茅利伟（000367）担任 国泰安康定期支付混合A 基金经理期间（2024-01-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 10.755%，持股集中度 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.3%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-03-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-06-30：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-09-30：制造业 11.95%；金融业 2.57%；文化、体育和娱乐业 1.05%。
• 2025-12-31：制造业 11.95%；金融业 2.57%；文化、体育和娱乐业 1.05%。
• 2026-03-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（20.23%） 变为 制造业（20.23%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 立讯精密（002475）占净值 2.08%，较上季 仓位不变。
• 宇通客车（600066）占净值 2.02%，较上季 仓位不变。
• 杭叉集团（603298）占净值 1.39%，较上季 仓位不变。
• 徐工机械（000425）占净值 1.32%，较上季 仓位不变。
• 杭州银行（600926）占净值 1.18%，较上季 减仓。
• 成都银行（601838）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• *ST松发（603268）占净值 1.06%，较上季 仓位不变。
• 山推股份（000680）占净值 0.99%，较上季 仓位不变。
• 万辰集团（300972）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 0.91%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 13.03%，持股集中度 为 0.0019。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、82.4%、57.1%、33.3%、82.4%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：5、7、4、2、7、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 杭州银行（600926）减仓，占净值 1.18%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 17.06%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰安康定期支付混合C（2024-01-16 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 茅利伟（002061）担任 国泰安康定期支付混合C 基金经理期间（2024-01-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 10.755%，持股集中度 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.3%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 15.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-03-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-06-30：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-09-30：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2025-12-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
• 2026-03-31：制造业 20.23%；金融业 3.25%；批发和零售业 1.0%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（20.23%） 变为 制造业（20.23%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 立讯精密（002475）占净值 2.08%，较上季 仓位不变。
• 宇通客车（600066）占净值 2.02%，较上季 仓位不变。
• 杭叉集团（603298）占净值 1.39%，较上季 仓位不变。
• 徐工机械（000425）占净值 1.32%，较上季 仓位不变。
• 杭州银行（600926）占净值 1.18%，较上季 减仓。
• 成都银行（601838）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• *ST松发（603268）占净值 1.06%，较上季 仓位不变。
• 山推股份（000680）占净值 0.99%，较上季 仓位不变。
• 万辰集团（300972）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
• 工业富联（601138）占净值 0.91%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 13.03%，持股集中度 为 0.0019。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、82.4%、57.1%、33.3%、82.4%、57.1%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：5、7、4、2、7、4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 杭州银行（600926）减仓，占净值 1.18%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 16.82%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰兴益灵活配置混合A（2024-12-06 ~ 2025-12-19）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 茅利伟（001265）担任 国泰兴益灵活配置混合A 基金经理期间（2024-12-06 至 2025-12-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.1825%，持股集中度 均值约 0.0027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 61.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 67.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
• 2025-03-31：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
• 2025-06-30：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
• 2025-09-30：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
从 2024-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（61.24%） 变为 制造业（61.24%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 3.3%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 3.05%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.14%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 1.75%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.69%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 1.22%，较上季 仓位不变。
• 东方财富（300059）占净值 1.2%，较上季 仓位不变。
• 寒武纪（688256）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 17.83%，持股集中度 为 0.0038。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、57.1%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：9、4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 3.3%（2025-09-30）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 3.05%（2025-09-30）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 1.75%（2025-09-30）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 1.28%（2025-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-06 至 2025-12-19（净值截止），该段任期回报约 22.42%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰兴益灵活配置混合C（2024-12-06 ~ 2025-12-19）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘
一、投资风格总览
在 茅利伟（002055）担任 国泰兴益灵活配置混合C 基金经理期间（2024-12-06 至 2025-12-19），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.1825%，持股集中度 均值约 0.0027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 61.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 67.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
• 2025-03-31：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
• 2025-06-30：制造业 61.24%；金融业 10.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.88%。
• 2025-09-30：制造业 56.55%；金融业 12.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.47%。
从 2024-12-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（61.24%） 变为 制造业（56.55%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 贵州茅台（600519）占净值 3.3%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 3.05%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 2.14%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 1.75%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.69%，较上季 仓位不变。
• 美的集团（000333）占净值 1.28%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 1.22%，较上季 仓位不变。
• 东方财富（300059）占净值 1.2%，较上季 仓位不变。
• 寒武纪（688256）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
• 新易盛（300502）占净值 1.1%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 17.83%，持股集中度 为 0.0038。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、57.1%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：9、4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 贵州茅台（600519）减仓，占净值 3.3%（2025-09-30）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 3.05%（2025-09-30）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 1.75%（2025-09-30）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 1.28%（2025-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-06 至 2025-12-19（净值截止），该段任期回报约 22.13%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰浓益灵活配置混合A（2024-01-30 ~ 2025-10-13）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 茅利伟（000526）担任 国泰浓益灵活配置混合A 基金经理期间（2024-01-30 至 2025-10-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 16.76%，持股集中度 均值约 0.0036，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 65.6833%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 31.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 6.39%；金融业 1.71%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.15%。
• 2024-09-30：制造业 19.19%；金融业 3.25%；采矿业 1.78%。
• 2024-12-31：制造业 16.52%；金融业 10.26%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.15%。
• 2025-03-31：制造业 6.39%；金融业 1.71%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.15%。
• 2025-06-30：制造业 16.52%；金融业 10.26%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.15%。
• 2025-09-30：制造业 6.39%；金融业 1.71%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.15%。
从 2024-03-31 到 2025-09-30，第一大行业由 制造业（16.52%） 变为 制造业（6.39%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 宇通客车（600066）占净值 4.35%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.77%，较上季 新进。
• 申能股份（600642）占净值 3.75%，较上季 加仓。
• 华泰证券（601688）占净值 3.48%，较上季 仓位不变。
• 裕同科技（002831）占净值 2.63%，较上季 新进。
• 粤高速A（000429）占净值 2.61%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 2.59%，较上季 加仓。
• 梅花生物（600873）占净值 2.21%，较上季 加仓。
• 成都银行（601838）占净值 2.01%，较上季 仓位不变。
• 四川路桥（600039）占净值 1.94%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 29.34%，持股集中度 为 0.0092。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%、66.7%、46.2%、82.4%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、5、3、7、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宇通客车（600066）新进，占净值 4.35%（2025-09-30）。
• 紫金矿业（601899）新进，占净值 3.77%（2025-09-30）。
• 申能股份（600642）加仓，占净值 3.75%（2025-09-30）。
• 裕同科技（002831）新进，占净值 2.63%（2025-09-30）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 2.59%（2025-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0036，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-30 至 2025-10-13（净值截止），该段任期回报约 18.4%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰浓益灵活配置混合C（2024-01-30 ~ 2025-10-13）
标签：持股较分散、高换手、偏大盘
一、投资风格总览
在 茅利伟（002059）担任 国泰浓益灵活配置混合C 基金经理期间（2024-01-30 至 2025-10-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 16.76%，持股集中度 均值约 0.0036，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 65.6833%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 31.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-06-30：制造业 11.38%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.33%；金融业 2.02%。
• 2024-09-30：行业明细缺失。
• 2024-12-31：制造业 18.19%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 5.37%；金融业 4.76%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 20.9%；金融业 10.64%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.55%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2025-09-30，前十大重仓如下：
• 宇通客车（600066）占净值 4.35%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.77%，较上季 新进。
• 申能股份（600642）占净值 3.75%，较上季 加仓。
• 华泰证券（601688）占净值 3.48%，较上季 仓位不变。
• 裕同科技（002831）占净值 2.63%，较上季 新进。
• 粤高速A（000429）占净值 2.61%，较上季 仓位不变。
• 招商银行（600036）占净值 2.59%，较上季 加仓。
• 梅花生物（600873）占净值 2.21%，较上季 加仓。
• 成都银行（601838）占净值 2.01%，较上季 仓位不变。
• 四川路桥（600039）占净值 1.94%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 29.34%，持股集中度 为 0.0092。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、66.7%、66.7%、46.2%、82.4%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：4、5、5、3、7、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宇通客车（600066）新进，占净值 4.35%（2025-09-30）。
• 紫金矿业（601899）新进，占净值 3.77%（2025-09-30）。
• 申能股份（600642）加仓，占净值 3.75%（2025-09-30）。
• 裕同科技（002831）新进，占净值 2.63%（2025-09-30）。
• 招商银行（600036）加仓，占净值 2.59%（2025-09-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0036，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-30 至 2025-10-13（净值截止），该段任期回报约 18.21%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （55 分位）
波动雷达：弱 强 （33 分位）
风险雷达：弱 强 （72 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰稳健添利债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-10-28 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰稳健添利债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-10-28 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰可转债债券个基经理页 | 债券型 | 2025-09-09 | 至今 | 37.88% | — | — | — |
| 国泰信用互利债券C个基经理页 | 债券型 | 2025-09-09 | 至今 | 2.10% | — | — | — |
| 国泰可转债债券D个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-09-09 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰信用互利债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-09-09 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰金龙债券D个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2025-01-14 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰浩益混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-05-29 | 至今 | 7.93% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 46.9% 同类 | 盈利 44·弱 波动 7·小 风险 94·低 |
| 国泰浩益混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-05-29 | 至今 | 7.08% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 22.4% 同类 | 盈利 22·弱 波动 8·小 风险 94·低 |
| 国泰安璟债券A个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2024-01-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰安璟债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2024-01-23 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰安康定期支付混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-01-16 | 至今 | 17.00% | ★★★★☆ 4星 | 优于 61.1% 同类 | 盈利 54·强 波动 9·小 风险 93·低 |
| 国泰安康定期支付混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-01-16 | 至今 | 13.74% | ★★★☆☆ 3星 | 优于 35.7% 同类 | 盈利 27·弱 波动 9·小 风险 93·低 |
| 国泰金龙债券A个基经理页 | 债券型 | 2023-08-25 | 至今 | 14.78% | — | 优于 93.3% 同类 | 盈利 83 波动 72 风险 32 |
| 国泰金龙债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-08-25 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券个基经理页 | 债券型 | 2023-07-05 | 至今 | 14.29% | — | 优于 93.0% 同类 | 盈利 80 波动 68 风险 49 |
| 国泰鑫享稳健6个月滚动持有债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-07-05 | 至今 | — | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰兴益灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-12-06 | 2025-12-19 | 22.42% | ★★★★★ 5星 | 优于 67.2% 同类 | 盈利 81·强 波动 27·小 风险 80·低 |
| 国泰兴益灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-12-06 | 2025-12-19 | 22.13% | ★★★★☆ 4星 | 优于 44.8% 同类 | 盈利 60·强 波动 31·小 风险 75·低 |
| 国泰浓益灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2024-01-30 | 2025-10-13 | 18.40% | ★★★★☆ 4星 | 优于 63.9% 同类 | 盈利 65·强 波动 16·小 风险 90·低 |
| 国泰浓益灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2024-01-30 | 2025-10-13 | 18.21% | ★★★★☆ 4星 | 优于 38.3% 同类 | 盈利 44·弱 波动 18·小 风险 86·低 |
| 国泰惠盈纯债债券A个基经理页 | 债券型 | 2023-10-18 | 2025-07-16 | 8.05% | — | 优于 69.4% 同类 | 盈利 77 波动 66 风险 26 |
| 国泰惠盈纯债债券C个基经理页不计入综合星级 | 债券型 | 2023-10-18 | 2025-07-16 | — | — | — | — |
| 国泰聚鑫纯债债券个基经理页 | 债券型 | 2023-06-14 | 2025-01-10 | 7.08% | — | 优于 61.5% 同类 | 盈利 74 波动 34 风险 82 |
按复权净值口径，展示回报最高的 12 段任期。
-
日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。