金鹰民丰回报定期开放混合 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰民丰回报定期开放混合 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约6.07%，四季平均换手约33.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.86%)。2018 年调仓：新进 6 笔（6 盈 / 0 亏）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 6.0700% |
| 平均换手 | 33.3300% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
净加仓 煤炭(+2.04pp)、汽车(+1.69pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.86% | +0.86 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.04% | +2.04 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.69% | +1.69 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.97% | +0.97 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.86% | +0.86 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.37% | +0.37 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.14% | +0.14 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.86% | +0.86 | 辅助配置 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：—；退出：—
2018-09-30 新进：—；退出：—
2018-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 德尔股份 | 1.69 | 12.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 恒实科技 | 0.14 | 22.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 0.86 | 2.74 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 陕西煤业 | 2.04 | 19.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 顶点软件 | 0.37 | 209.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 香飘飘 | 0.97 | 50.12 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。