金鹰民丰回报定期开放混合

金鹰民丰回报定期开放混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰民丰回报定期开放混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.91%，四季平均换手约88.13%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：华海清科、星环科技、深科技、深科达、瀚川智能。2023 年调仓：新进 24 笔（8 盈 / 16 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.09%。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中航光电、中芯国际、卓然股份、太极股份，退出 上海谊众、亚信安全、华宇软件、博威合金。Q3 再平衡：新进 中微公司、华特达因、和远气体、圣泉集团，退出 中航光电、中芯国际、卓然股份、双环传动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华海清科、星环科技、深科技、深科达，退出 华特达因、和远气体、圣泉集团、均胜电子，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、电力设备 等方向；净加仓 电子(+7.09pp)、机械设备(+1.93pp)；净降配 汽车(-2.26pp)、电力设备(-2.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中航光电、中芯国际、卓然股份、太极股份、拓荆科技、晶晨股份、正帆科技、爱旭股份、福日电子；退出：上海谊众、亚信安全、华宇软件、博威合金、宇通客车、恩捷股份、海优新材、航天彩虹、铁科轨道

2023-09-30 新进：中微公司、华特达因、和远气体、圣泉集团、均胜电子、恒玄科技、昇辉科技、精测电子、裕太微；退出：中航光电、中芯国际、卓然股份、双环传动、太极股份、晶晨股份、正帆科技、爱旭股份、福日电子

2023-12-31 新进：华海清科、星环科技、深科技、深科达、瀚川智能、迈威生物；退出：华特达因、和远气体、圣泉集团、均胜电子、昇辉科技、裕太微

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/16；退出 规避/错失 16/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。