大成价值增长混合A

大成价值增长混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

大成价值增长混合A 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.53%，四季平均换手约55.13%。四季度新进Top10：东阿阿胶、太钢不锈、平安银行、武钢股份、海油工程。2007 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 钢铁 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.28% 调整至 9.13%，钢铁 由 0% 至 4.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中牧股份、太钢不锈、招商银行，退出 S深发展A、振华港机、武钢股份、烟台万华。Q3 银行行业持仓占比从 6.27% 升至 12.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国平安、平煤天安、烟台万华，退出 万华化学、太钢不锈、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东阿阿胶、太钢不锈、平安银行、武钢股份，退出 上实发展、中信证券、中牧股份、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、基础化工、食品饮料 等方向；净加仓 银行(+4.85pp)、石油石化(+2.55pp)、医药生物(+2.15pp)；净降配 公用事业(-3.43pp)、房地产(-2.31pp)、基础化工(-3.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：万华化学、中牧股份、太钢不锈、招商银行、格力电器；退出：S深发展A、振华港机、武钢股份、烟台万华、长江电力

2007-09-30 新进：中国平安、平煤天安、烟台万华；退出：万华化学、太钢不锈、格力电器

2007-12-31 新进：东阿阿胶、太钢不锈、平安银行、武钢股份、海油工程、鞍钢股份；退出：上实发展、中信证券、中牧股份、五粮液、平煤天安、烟台万华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 4/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。