富国低碳环保混合
(100056)公募权益主动型混合型2013 自然年 · 重仓透视
富国低碳环保混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
富国低碳环保混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.91%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、恒瑞医药、海信视像、锦龙股份。2013 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.9100% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0238 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 商贸零售 与 基础化工 两条主线展开：商贸零售 持仓占比由 5.75% 调整至 9.03%，基础化工 由 0% 至 5.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 5.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万华化学、中兴通讯、招商地产、贵州茅台，退出 三一重工、海信电器、海油工程、长安汽车。Q3 再平衡：新进 保利地产、华策影视、汇川技术、鱼跃医疗，退出 东方财富、中兴通讯、招商地产、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、恒瑞医药、海信视像、锦龙股份，退出 保利地产、华策影视、汇川技术、鱼跃医疗，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、房地产、机械设备 等方向；净加仓 商贸零售(+3.28pp)、医药生物(+2.65pp)、基础化工(+5.4pp)；净降配 石油石化(-2.79pp)、家用电器(-3.25pp)、汽车(-8.05pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.01%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.01%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.01%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 3.01% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 商贸零售 | 5.75% | 10.67% | 9.68% | 9.03% | +3.28 |
| 汽车 | 14.57% | 6.0% | 5.78% | 6.52% | -8.05 |
| 基础化工 | 0.0% | 5.83% | 4.9% | 5.4% | +5.40 |
| 非银金融 | 4.87% | 4.98% | 0.0% | 5.07% | +0.20 |
| 计算机 | 3.57% | 2.86% | 4.15% | 4.95% | +1.38 |
| 家用电器 | 8.07% | 0.0% | 0.0% | 4.82% | -3.25 |
| 食品饮料 | 5.02% | 10.69% | 5.05% | 3.82% | -1.20 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.59% | 2.65% | +2.65 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 3.18% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 2.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.79 |
| 通信 | 0.0% | 2.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 2.68% | 0.0% | 3.14% | 0.0% | -2.68 |
| 机械设备 | 5.52% | 0.0% | 3.01% | 0.0% | -5.52 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 3.01% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 3.01% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：万华化学、中兴通讯、招商地产、贵州茅台、银座股份；退出：三一重工、海信电器、海油工程、长安汽车、阳光城
2013-09-30 新进：保利地产、华策影视、汇川技术、鱼跃医疗；退出：东方财富、中兴通讯、招商地产、贵州茅台
2013-12-31 新进：中国平安、恒瑞医药、海信视像、锦龙股份；退出：保利地产、华策影视、汇川技术、鱼跃医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 招商地产 | 2.5 | -1.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 2.55 | 30.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 万华化学 | 5.83 | 1.44 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 6.99 | -29.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 银座股份 | 3.32 | 4.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 5.9 | -0.11 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 阳光城 | 2.68 | -27.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 三一重工 | 5.52 | -25.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 海信电器 | 8.07 | -18.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 海油工程 | 2.79 | -1.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 鱼跃医疗 | 3.59 | -10.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 汇川技术 | 3.01 | 17.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华策影视 | 3.18 | -21.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 保利地产 | 3.14 | -16.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 招商地产 | 2.5 | -1.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 2.55 | 30.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 东方财富 | 4.98 | 58.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 6.99 | -29.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 锦龙股份 | 2.64 | 16.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 海信视像 | 4.82 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 2.65 | -11.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国平安 | 2.43 | -9.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 鱼跃医疗 | 3.59 | -10.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 3.01 | 17.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 华策影视 | 3.18 | -21.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 保利地产 | 3.14 | -16.5 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 10/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。