富国低碳环保混合
(100056)公募权益主动型混合型2014 自然年 · 重仓透视
富国低碳环保混合 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
富国低碳环保混合 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.06%，四季平均换手约88.27%。四季度新进Top10：*ST三六五、东方财富、丰原药业、乐视退、百润股份。2014 年调仓：新进 24 笔（16 盈 / 8 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.0600% |
| 平均换手 | 88.2700% |
| 持股集中度 | 0.0209 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 社会服务 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 3.03% 调整至 7.08%，社会服务 由 0% 至 6.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST三六五、*ST启环、兴业银行、国投电力，退出 万丰奥威、万华化学、东方雨虹、伊利股份。Q3 传媒行业持仓占比从 3.33% 升至 17.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三六五网、上海钢联、东方精工、华谊嘉信，退出 *ST三六五、*ST启环、兴业银行、国投电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST三六五、东方财富、丰原药业、乐视退，退出 三六五网、东方精工、华谊嘉信、天齐锂业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、房地产、家用电器 等方向；净加仓 汽车(+3.83pp)、电力设备(+5.78pp)、非银金融(+5.29pp)；净降配 基础化工(-3.27pp)、房地产(-2.83pp)、医药生物(-2.03pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 3.03% | 0.0% | 0.0% | 7.08% | +4.05 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.85% | +6.85 |
| 汽车 | 2.37% | 0.0% | 3.83% | 6.2% | +3.83 |
| 传媒 | 0.0% | 3.33% | 17.27% | 5.9% | +5.90 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.78% | +5.78 |
| 计算机 | 0.0% | 8.15% | 13.96% | 5.41% | +5.41 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.29% | +5.29 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.63% | +4.63 |
| 医药生物 | 5.91% | 0.0% | 0.0% | 3.88% | -2.03 |
| 基础化工 | 3.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.27 |
| 房地产 | 2.83% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.83 |
| 家用电器 | 4.21% | 3.12% | 0.0% | 0.0% | -4.21 |
| 商贸零售 | 2.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.68 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.04% | 3.92% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 2.41% | 0.0% | 3.72% | 0.0% | -2.41 |
| 公用事业 | 0.0% | 3.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 12.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 6.68% | 3.69% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 2.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.58 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：*ST三六五、*ST启环、兴业银行、国投电力、天齐锂业、建设银行、格力电器、浦发银行、电投水电、网宿科技；退出：万丰奥威、万华化学、东方雨虹、伊利股份、大商股份、安徽合力、恒瑞医药、海信电器、阳光城、鱼跃医疗
2014-09-30 新进：三六五网、上海钢联、东方精工、华谊嘉信、省广股份、碧水源、蓝色光标、金固股份；退出：*ST三六五、*ST启环、兴业银行、国投电力、建设银行、格力电器、浦发银行、电投水电
2014-12-31 新进：*ST三六五、东方财富、丰原药业、乐视退、百润股份、盛路通信、绿能慧充、腾邦退；退出：三六五网、东方精工、华谊嘉信、天齐锂业、省广股份、碧水源、网宿科技、蓝色光标
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 格力电器 | 3.12 | -5.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | *ST启环 | 3.34 | 4.29 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 天齐锂业 | 3.04 | 29.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 网宿科技 | 8.15 | -12.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | *ST三六五 | 3.33 | 19.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 浦发银行 | 4.54 | 7.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 电投水电 | 3.34 | 17.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 国投电力 | 3.44 | 35.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 4.89 | 1.89 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 建设银行 | 3.01 | -1.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 阳光城 | 2.83 | -6.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 万丰奥威 | 2.37 | 9.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 鱼跃医疗 | 2.91 | -20.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 东方雨虹 | 2.58 | 8.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 海信电器 | 4.21 | -14.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 3.0 | -0.96 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 万华化学 | 3.27 | -13.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 大商股份 | 2.68 | -4.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 安徽合力 | 2.41 | -18.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 3.03 | -7.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 省广股份 | 5.28 | -13.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 金固股份 | 3.83 | -2.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 东方精工 | 3.72 | -13.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 蓝色光标 | 3.61 | -12.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 碧水源 | 3.69 | 15.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 华谊嘉信 | 3.84 | -2.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 上海钢联 | 5.41 | 15.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 格力电器 | 3.12 | -5.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | *ST启环 | 3.34 | 4.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 浦发银行 | 4.54 | 7.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 电投水电 | 3.34 | 17.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 国投电力 | 3.44 | 35.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 4.89 | 1.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 建设银行 | 3.01 | -1.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 丰原药业 | 3.88 | 12.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 盛路通信 | 4.63 | 7.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 百润股份 | 7.08 | 96.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 东方财富 | 5.29 | 47.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 乐视退 | 5.36 | 188.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 腾邦退 | 6.85 | 136.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 绿能慧充 | 5.78 | 3.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 省广股份 | 5.28 | -13.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 3.92 | -27.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 东方精工 | 3.72 | -13.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 网宿科技 | 8.55 | -13.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 3.61 | -12.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 碧水源 | 3.69 | 15.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 华谊嘉信 | 3.84 | -2.15 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 16/8；退出 规避/错失 16/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。