南方盛元红利混合

南方盛元红利混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

南方盛元红利混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.46%，四季平均换手约76.87%。四季度新进Top10：ST晨鸣、中南文化、中国人寿、利君股份、大悦城。2014 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 公用事业 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 9.03%，公用事业 由 1.87% 至 5.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 7.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中南文化、平潭发展、新锦动力、泰胜风能，退出 中福实业、京能电力、康恩贝、星网锐捷。Q3 再平衡：新进 中南重工、天源迪科、天龙集团、恒泰艾普，退出 三安光电、东华软件、中南文化、威海广泰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST晨鸣、中南文化、中国人寿、利君股份，退出 中南重工、天源迪科、天龙集团、平潭发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、农林牧渔、通信 等方向；净加仓 机械设备(+9.03pp)、非银金融(+2.82pp)、轻工制造(+3.4pp)；净降配 电子(-5.89pp)、农林牧渔(-2.9pp)、通信(-4.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：中南文化、平潭发展、新锦动力、泰胜风能、玉龙股份、锦龙股份；退出：中福实业、京能电力、康恩贝、星网锐捷、辉煌科技、首开股份

2014-09-30 新进：中南重工、天源迪科、天龙集团、恒泰艾普、昌红科技、石基信息、立思辰、辉煌科技；退出：三安光电、东华软件、中南文化、威海广泰、新锦动力、泰胜风能、海格通信、锦龙股份

2014-12-31 新进：ST晨鸣、中南文化、中国人寿、利君股份、大悦城、招商地产、新筑股份、海格通信、甘肃能源；退出：中南重工、天源迪科、天龙集团、平潭发展、恒泰艾普、玉龙股份、石基信息、立思辰、辉煌科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 10/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。