大摩卓越成长混合
(233007)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
大摩卓越成长混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
大摩卓越成长混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.94%，四季平均换手约70.9%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中交设计、丽珠集团、四川路桥、垒知集团、大亚圣象。2016 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.9400% |
| 平均换手 | 70.9000% |
| 持股集中度 | 0.0233 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑装饰 与 建筑材料 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 12.88%，建筑材料 由 0% 至 9.32%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST湘邮、华润江中、大亚圣象、天瑞仪器，退出 京威股份、大亚科技、康得新、怡亚通。Q3 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 14.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万和电气、东方雨虹、大亚科技、安徽合力，退出 *ST湘邮、五粮液、华润江中、嘉事堂，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中交设计、丽珠集团、四川路桥、垒知集团，退出 大亚科技、好莱客、安徽合力、民和股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、纺织服饰、商贸零售 等方向；净加仓 有色金属(+6.02pp)、建筑材料(+9.32pp)、家用电器(+5.61pp)；净降配 计算机(-3.68pp)、纺织服饰(-3.24pp)、商贸零售(-5.41pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.19%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 4.19% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 4.04% | 12.88% | +12.88 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 6.95% | 9.32% | +9.32 |
| 轻工制造 | 5.04% | 12.46% | 11.38% | 6.38% | +1.34 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 6.44% | 6.02% | +6.02 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 14.04% | 5.61% | +5.61 |
| 医药生物 | 12.39% | 8.86% | 0.0% | 3.73% | -8.66 |
| 计算机 | 3.68% | 3.42% | 0.0% | 0.0% | -3.68 |
| 通信 | 0.0% | 4.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 3.99% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 3.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.24 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.39% | 4.01% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 5.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.41 |
| 食品饮料 | 3.23% | 7.75% | 0.0% | 0.0% | -3.23 |
| 汽车 | 5.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.27 |
| 基础化工 | 5.38% | 4.65% | 0.0% | 0.0% | -5.38 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST湘邮、华润江中、大亚圣象、天瑞仪器、好莱客、康得退、梦网科技、老白干酒；退出：京威股份、大亚科技、康得新、怡亚通、江中药业、湘邮科技、益佰制药、联发股份
2016-09-30 新进：万和电气、东方雨虹、大亚科技、安徽合力、明泰铝业、民和股份、祁连山、美的集团、阳光照明；退出：*ST湘邮、五粮液、华润江中、嘉事堂、大亚圣象、天瑞仪器、康得退、梦网科技、老白干酒
2016-12-31 新进：中交设计、丽珠集团、四川路桥、垒知集团、大亚圣象、宝鹰股份、神城A退；退出：大亚科技、好莱客、安徽合力、民和股份、祁连山、美的集团、阳光照明
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 梦网科技 | 4.34 | -17.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 天瑞仪器 | 3.39 | 0.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 老白干酒 | 4.35 | -5.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 好莱客 | 4.39 | 13.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 怡亚通 | 5.41 | -51.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 联发股份 | 3.24 | -3.76 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 京威股份 | 5.27 | 1.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 益佰制药 | 3.58 | -1.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 美的集团 | 4.19 | 4.29 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 民和股份 | 3.99 | -19.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 6.95 | -15.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 万和电气 | 5.0 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 阳光照明 | 4.85 | -6.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 祁连山 | 4.04 | 14.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 安徽合力 | 4.01 | 16.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 6.44 | -7.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 五粮液 | 3.4 | 2.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 梦网科技 | 4.34 | -17.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 康得退 | 4.65 | 5.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 嘉事堂 | 4.87 | 14.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天瑞仪器 | 3.39 | 0.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST湘邮 | 3.42 | 2.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 老白干酒 | 4.35 | -5.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华润江中 | 3.99 | 13.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 神城A退 | 4.44 | -3.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 丽珠集团 | 3.73 | -5.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 宝鹰股份 | 4.72 | -5.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 垒知集团 | 3.73 | 6.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 四川路桥 | 3.8 | 5.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 美的集团 | 4.19 | 4.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 民和股份 | 3.99 | -19.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 阳光照明 | 4.85 | -6.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 安徽合力 | 4.01 | 16.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 好莱客 | 4.01 | -8.38 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 8/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。