广发核心精选混合

广发核心精选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广发核心精选混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.85%，四季平均换手约92.6%。四季度新进Top10：*ST华幸、东软集团、中国东航、光线传媒、康得退。2015 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 26 笔（规避 15 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 交通运输 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 10%，交通运输 由 0% 至 7.87%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 14.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海机电、中国东航、中国国航、云南白药，退出 三六五网、保利地产、华泰证券、大北农。Q3 再平衡：新进 东华软件、中国平安、京新药业、兴业银行，退出 上海机电、中国东航、中国国航、云南白药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST华幸、东软集团、中国东航、光线传媒，退出 东华软件、中国平安、京新药业、兴业银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、非银金融、电力设备 等方向；净加仓 电子(+10.0pp)、通信(+3.53pp)、汽车(+6.01pp)；净降配 农林牧渔(-7.57pp)、非银金融(-4.63pp)、计算机(-7.75pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：上海机电、中国东航、中国国航、云南白药、南方航空、天士力、安居宝、怡亚通、恒瑞医药、暴风退；退出：三六五网、保利地产、华泰证券、大北农、恒生电子、新希望、汉得信息、许继电气、金亚科技、金证股份

2015-09-30 新进：东华软件、中国平安、京新药业、兴业银行、华策影视、欣旺达、碧水源、鹏博士；退出：上海机电、中国东航、中国国航、云南白药、天士力、安居宝、恒瑞医药、暴风退

2015-12-31 新进：*ST华幸、东软集团、中国东航、光线传媒、康得退、曙光股份、欧菲光、歌尔股份、退市鹏博；退出：东华软件、中国平安、京新药业、兴业银行、华策影视、怡亚通、欣旺达、碧水源、鹏博士

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 15/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。