广发核心精选混合

广发核心精选混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

广发核心精选混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.67%，四季平均换手约77.17%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：*ST节能、国光电器、慈文传媒、胜宏科技、金财互联。2016 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 传媒 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.93% 调整至 30.12%，传媒 由 2.7% 至 10.9%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 康得退、恒生电子、慈文传媒、旗天科技，退出 东方航空、丰东股份、信维通信、南方航空。Q3 电子行业持仓占比从 3.36% 升至 18.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 丰东股份、亨通光电、信维通信、兴森科技，退出 康得退、恒生电子、慈文传媒、旗天科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST节能、国光电器、慈文传媒、胜宏科技，退出 丰东股份、亨通光电、兴森科技、国瓷材料，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、通信、交通运输 等方向；净加仓 环保(+8.71pp)、传媒(+8.2pp)、轻工制造(+9.77pp)；净降配 基础化工(-3.99pp)、通信(-2.88pp)、交通运输(-5.39pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.84% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：康得退、恒生电子、慈文传媒、旗天科技、泸州老窖、索菲亚、网宿科技、贵州茅台、金财互联；退出：东方航空、丰东股份、信维通信、南方航空、山东黄金、康得新、民生银行、顺网科技、高升控股

2016-09-30 新进：丰东股份、亨通光电、信维通信、兴森科技、国瓷材料、康耐特、洲明科技、红宇新材、顺网科技；退出：康得退、恒生电子、慈文传媒、旗天科技、欧菲光、泸州老窖、网宿科技、贵州茅台、金财互联

2016-12-31 新进：*ST节能、国光电器、慈文传媒、胜宏科技、金财互联、风华高科；退出：丰东股份、亨通光电、兴森科技、国瓷材料、康耐特、红宇新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 10/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。