诺安平衡混合A

诺安平衡混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

诺安平衡混合A 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.0%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：中国中铁、中国神华、冀中能源、平安银行、武钢股份。2007 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、房地产。

Q2 银行行业持仓占比从 11.46% 升至 17.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国平安、中船防务、保利发展、安迪苏，退出 S深发展A、中信证券、中国石化、云铝股份。Q3 再平衡：新进 中信证券、保利地产、兴业银行、深发展A，退出 中船防务、保利发展、安迪苏、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国中铁、中国神华、冀中能源、平安银行，退出 万科A、中国平安、保利地产、兴业银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、钢铁、医药生物 等方向；净加仓 煤炭(+2.87pp)、食品饮料(+1.61pp)、建筑装饰(+2.39pp)；净降配 银行(-5.99pp)、房地产(-7.5pp)、钢铁(-1.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：中国平安、中船防务、保利发展、安迪苏、平安银行、招商银行、河钢股份、陆家嘴；退出：S深发展A、中信证券、中国石化、云铝股份、保利地产、南京高科、吉林敖东、太钢不锈

2007-09-30 新进：中信证券、保利地产、兴业银行、深发展A、苏宁环球、锡业股份；退出：中船防务、保利发展、安迪苏、平安银行、河钢股份、陆家嘴

2007-12-31 新进：中国中铁、中国神华、冀中能源、平安银行、武钢股份、贵州茅台；退出：万科A、中国平安、保利地产、兴业银行、深发展A、苏宁环球

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。