国泰金鼎价值混合

国泰金鼎价值混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰金鼎价值混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.34%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：凯撒文化、凯瑞德、华发股份、国投智能、思美传媒。2015 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 5 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 18.28% 调整至 18.36%，传媒 由 0% 至 14.86%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 14.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST华闻、中国联通、五粮液、儒意电影，退出 东方航空、华测检测、南天信息、安徽水利。Q3 再平衡：新进 华闻传媒、我武生物、易事特、省广股份，退出 *ST华闻、中国联通、五粮液、儒意电影，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 凯撒文化、凯瑞德、华发股份、国投智能，退出 中炬高新、华闻传媒、易事特、涪陵榨菜，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、社会服务、交通运输 等方向；净加仓 环保(+5.93pp)、商贸零售(+4.06pp)、传媒(+14.86pp)；净降配 建筑装饰(-3.93pp)、社会服务(-3.28pp)、交通运输(-4.27pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST华闻、中国联通、五粮液、儒意电影、国投智能、涪陵榨菜、省广集团；退出：东方航空、华测检测、南天信息、安徽水利、我武生物、现代制药、美亚柏科

2015-09-30 新进：华闻传媒、我武生物、易事特、省广股份、神思电子、美亚柏科、聚光科技；退出：*ST华闻、中国联通、五粮液、儒意电影、国投智能、国药股份、省广集团

2015-12-31 新进：凯撒文化、凯瑞德、华发股份、国投智能、思美传媒、欢瑞世纪；退出：中炬高新、华闻传媒、易事特、涪陵榨菜、省广股份、美亚柏科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 5/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。