汇丰晋信龙腾混合A

汇丰晋信龙腾混合A 2008年重仓选股年度评论

年度摘要

汇丰晋信龙腾混合A 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.56%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：ST汇洲、万华化学、中信证券、博瑞传播、天地科技。2008 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 14 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 6.33% 调整至 7.62%。

Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 6.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST汇洲、万华化学、中国平安、中国神华，退出 上海机场、五粮液、天马股份、工商银行。Q3 再平衡：新进 中海发展、五粮液、哈药股份、天马股份，退出 ST汇洲、万华化学、华东医药、国网英大，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST汇洲、万华化学、中信证券、博瑞传播，退出 中国平安、中国神华、中海发展、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、石油石化、交通运输 等方向；净加仓 建筑装饰(+3.07pp)、社会服务(+2.53pp)、电力设备(+2.47pp)；净降配 食品饮料(-3.55pp)、银行(-4.57pp)、石油石化(-2.79pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2008-03-31 新进：—；退出：—

2008-06-30 新进：ST汇洲、万华化学、中国平安、中国神华、中国铁建、华东医药、国网英大；退出：上海机场、五粮液、天马股份、工商银行、海油工程、烟台万华、秦川发展

2008-09-30 新进：中海发展、五粮液、哈药股份、天马股份、潍柴动力、烟台万华；退出：ST汇洲、万华化学、华东医药、国网英大、招商银行、美锦能源

2008-12-31 新进：ST汇洲、万华化学、中信证券、博瑞传播、天地科技、招商银行、特变电工；退出：中国平安、中国神华、中海发展、五粮液、天马股份、潍柴动力、烟台万华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 14/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。