益民红利成长混合

益民红利成长混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

益民红利成长混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.59%，四季平均换手约55.8%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：东阳光、中国巨石、光大嘉宝、华北制药、华峰化学。2007 年调仓：新进 11 笔（6 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 建筑材料 两条主线展开：房地产 持仓占比由 10.66% 调整至 11.88%，建筑材料 由 0% 至 6.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST宜生、上海机场、光大嘉宝、华峰化学，退出 中科三环、华峰氨纶、嘉宝集团、有研硅股。Q3 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 8.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国玻纤、中国石化、五粮液、华峰氨纶，退出 *ST宜生、上海机场、光大嘉宝、华峰化学，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东阳光、中国巨石、光大嘉宝、华北制药，退出 中国玻纤、五粮液、华峰氨纶、嘉宝集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、机械设备、有色金属 等方向；净加仓 建筑材料(+6.98pp)、综合(+4.17pp)、石油石化(+4.97pp)；净降配 商贸零售(-1.93pp)、计算机(-3.91pp)、机械设备(-6.48pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、军工/高端制造）；相应下降：半导体设备/材料(-4.42pp)、军工/高端制造(-3.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.42% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中科三环 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.42% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中科三环 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：*ST宜生、上海机场、光大嘉宝、华峰化学、天健集团、有研新材、福日电子；退出：中科三环、华峰氨纶、嘉宝集团、有研硅股、武钢股份、深天健、航天信息

2007-09-30 新进：中国玻纤、中国石化、五粮液、华峰氨纶、嘉宝集团、深天健、阳之光、隧道股份、鹏博士；退出：*ST宜生、上海机场、光大嘉宝、华峰化学、同仁堂、天健集团、有研新材、杭州解百、福日电子

2007-12-31 新进：东阳光、中国巨石、光大嘉宝、华北制药、华峰化学、天健集团、杭州解百、生物股份；退出：中国玻纤、五粮液、华峰氨纶、嘉宝集团、天地科技、深天健、阳之光、鹏博士

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/5；退出 规避/错失 6/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。