农银行业成长混合

农银行业成长混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

农银行业成长混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.11%，四季平均换手约86.5%。四季度新进Top10：*ST威领、*ST金洲、三力士、中安科、华斯股份。2015 年调仓：新进 21 笔（6 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 11 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 纺织服饰 与 传媒 两条主线展开：纺织服饰 持仓占比由 0% 调整至 6.77%，传媒 由 0% 至 5.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST金洲、万和电气、中安科、国投智能，退出 中科金财、兴业证券、天音控股、宗申动力。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 4.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中安消、中路股份、全志科技、全通教育，退出 *ST金洲、万和电气、中安科、国投智能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST威领、*ST金洲、三力士、中安科，退出 中安消、中路股份、全志科技、全通教育，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 综合、非银金融、交通运输 等方向；净加仓 传媒(+5.4pp)、纺织服饰(+6.77pp)、美容护理(+2.95pp)；净降配 综合(-2.73pp)、非银金融(-2.3pp)、机械设备(-3.79pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST金洲、万和电气、中安科、国投智能、国联水产、天和防务、昆仑万维、暴风退、海伦钢琴；退出：中科金财、兴业证券、天音控股、宗申动力、康盛股份、成发科技、瑞茂通、综艺股份、金亚科技

2015-09-30 新进：中安消、中路股份、全志科技、全通教育、奥飞动漫、康盛股份、科远股份、金叶珠宝、金固股份；退出：*ST金洲、万和电气、中安科、国投智能、天和防务、昆仑万维、暴风退、海伦钢琴、积成电子

2015-12-31 新进：*ST威领、*ST金洲、三力士、中安科、华斯股份、天华新能、富春股份、遥望科技、青岛金王；退出：中安消、中路股份、全志科技、全通教育、国联水产、奥飞动漫、科远股份、金叶珠宝、金固股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/15；退出 规避/错失 11/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。