吴可凡国泰
最早任职 2023-06-07 · 历史任期 3 段 · 在管 2 只
吴可凡先生:中国,硕士研究生。2019年6月加入国泰基金,历任助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理。2023年6月起任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2023年8月起兼任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年12月起兼任国泰中证全指集成电路交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基… 展开∨ 收起∧
盈利雷达：弱 强 （46 分位）
波动雷达：弱 强 （52 分位）
风险雷达：弱 强 （12 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰中证A500ETF发起联接Y个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2026-01-06 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰聚鑫量化选股混合发起A个基经理页 | 混合型 | 2025-09-02 | 至今 | 23.32% | — | — | — |
| 国泰聚鑫量化选股混合发起C个基经理页 | 混合型 | 2025-09-02 | 至今 | 23.17% | — | — | — |
| 国泰聚智量化选股混合发起A个基经理页 | 混合型 | 2025-09-02 | 至今 | 12.29% | — | — | — |
| 国泰聚智量化选股混合发起C个基经理页 | 混合型 | 2025-09-02 | 至今 | 12.17% | — | — | — |
| 国泰中证A500ETF发起联接I个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-11-14 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证A500ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-11-08 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证A500ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-11-08 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证港股通高股息投资ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-10-09 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证港股通高股息投资ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-10-09 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-07-09 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-07-09 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰上证国有企业红利ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-06-19 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰上证国有企业红利ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-06-19 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证香港内地国有企业ETF发起联接(QDII)A个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2024-04-26 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证香港内地国有企业ETF发起联接(QDII)C个基经理页不计入综合星级 | QDII | 2024-04-26 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证港股通50ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-04-16 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证港股通50ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-04-16 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证智能汽车主题ETF个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2024-04-16 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证油气产业ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证油气产业ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-29 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证机器人ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-19 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证机器人ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-19 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰国证信息技术创新主题ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-13 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰国证信息技术创新主题ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-13 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证全指集成电路ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰中证全指集成电路ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-12-07 | 至今 | — | — | — | — |
| 国泰量化收益灵活配置混合A个基经理页 | 混合型 | 2023-06-07 | 至今 | 43.78% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.7% 同类 | 盈利 47·弱 波动 52·大 风险 12·高 |
| 国泰量化收益灵活配置混合C个基经理页 | 混合型 | 2023-06-07 | 至今 | 42.40% | ★★☆☆☆ 2星 | 优于 99.6% 同类 | 盈利 46·弱 波动 52·大 风险 12·高 |
历史任期（5）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-09-26 | 2024-11-08 | — | — | — | — |
| 国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-09-26 | 2024-11-08 | — | — | — | — |
| 国泰策略价值灵活配置混合个基经理页 | 混合型 | 2023-09-05 | 2024-09-13 | -17.64% | ★☆☆☆☆ 1星 | 优于 99.0% 同类 | 盈利 1·弱 波动 42·小 风险 23·高 |
| 国泰中证有色金属矿业主题ETF发起联接A个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-08-11 | 2024-11-08 | — | — | — | — |
| 国泰中证有色金属矿业主题ETF发起联接C个基经理页不计入综合星级 | 股票型 | 2023-08-11 | 2024-11-08 | — | — | — | — |
按复权净值口径，展示回报最高的 7 段任期。
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），基于定期报告披露的重仓与行业配置自动生成，不参与易天富星级计算。
国泰聚鑫量化选股混合发起A（2025-09-02 ~ 至今）
标签：集中持股、低换手、制造+科技导向、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 吴可凡（023313）担任 国泰聚鑫量化选股混合发起A 基金经理期间（2025-09-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 57.62%，持股集中度 均值约 0.0373，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 9.1%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 77.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 61.33%。
• 2025-12-31：制造业 90.74%。
• 2026-03-31：制造业 91.26%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（61.33%） 变为 制造业（91.26%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 拓荆科技（688072）占净值 8.16%，较上季 加仓。
• 中微公司（688012）占净值 7.97%，较上季 加仓。
• 北方华创（002371）占净值 7.85%，较上季 加仓。
• 华海清科（688120）占净值 6.35%，较上季 加仓。
• 盛美上海（688082）占净值 6.34%，较上季 加仓。
• 长川科技（300604）占净值 6.1%，较上季 加仓。
• 中科飞测（688361）占净值 3.93%，较上季 加仓。
• 华峰测控（688200）占净值 3.75%，较上季 加仓。
• 芯源微（688037）占净值 3.41%，较上季 加仓。
• 微导纳米（688147）占净值 3.04%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 56.9%，持股集中度 为 0.036。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 拓荆科技（688072）加仓，占净值 8.16%（2026-03-31）。
• 中微公司（688012）加仓，占净值 7.97%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）加仓，占净值 7.85%（2026-03-31）。
• 华海清科（688120）加仓，占净值 6.35%（2026-03-31）。
• 盛美上海（688082）加仓，占净值 6.34%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0373，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 126.41%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰聚鑫量化选股混合发起C（2025-09-02 ~ 至今）
标签：集中持股、低换手、制造+科技导向、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 吴可凡（023314）担任 国泰聚鑫量化选股混合发起C 基金经理期间（2025-09-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、低换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 57.62%，持股集中度 均值约 0.0373，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 9.1%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 77.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 61.33%。
• 2025-12-31：制造业 90.74%。
• 2026-03-31：制造业 91.26%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（61.33%） 变为 制造业（91.26%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 拓荆科技（688072）占净值 8.16%，较上季 加仓。
• 中微公司（688012）占净值 7.97%，较上季 加仓。
• 北方华创（002371）占净值 7.85%，较上季 加仓。
• 华海清科（688120）占净值 6.35%，较上季 加仓。
• 盛美上海（688082）占净值 6.34%，较上季 加仓。
• 长川科技（300604）占净值 6.1%，较上季 加仓。
• 中科飞测（688361）占净值 3.93%，较上季 加仓。
• 华峰测控（688200）占净值 3.75%，较上季 加仓。
• 芯源微（688037）占净值 3.41%，较上季 加仓。
• 微导纳米（688147）占净值 3.04%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 56.9%，持股集中度 为 0.036。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、0.0%。
对应新进入前十大个股数量：1、0 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 拓荆科技（688072）加仓，占净值 8.16%（2026-03-31）。
• 中微公司（688012）加仓，占净值 7.97%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）加仓，占净值 7.85%（2026-03-31）。
• 华海清科（688120）加仓，占净值 6.35%（2026-03-31）。
• 盛美上海（688082）加仓，占净值 6.34%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0373，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 126.01%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰聚智量化选股混合发起A（2025-09-02 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 吴可凡（023386）担任 国泰聚智量化选股混合发起A 基金经理期间（2025-09-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 4.88%，持股集中度 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 58.56%；科学研究和技术服务业 4.95%；批发和零售业 4.94%。
• 2025-12-31：制造业 60.88%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.99%；批发和零售业 4.17%。
• 2026-03-31：制造业 61.15%；批发和零售业 5.42%；科学研究和技术服务业 4.69%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（58.56%） 变为 制造业（61.15%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 赛伦生物（688163）占净值 0.39%，较上季 新进。
• 金利华电（300069）占净值 0.38%，较上季 仓位不变。
• 嘉华股份（603182）占净值 0.38%，较上季 仓位不变。
• 林海股份（600099）占净值 0.38%，较上季 新进。
• 福建水泥（600802）占净值 0.38%，较上季 仓位不变。
• 丰林集团（601996）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
• 三木集团（000632）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
• 青岛食品（001219）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
• 三夫户外（002780）占净值 0.37%，较上季 新进。
• 中农联合（003042）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 3.76%，持股集中度 为 0.0001。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 赛伦生物（688163）新进，占净值 0.39%（2026-03-31）。
• 林海股份（600099）新进，占净值 0.38%（2026-03-31）。
• 三夫户外（002780）新进，占净值 0.37%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 0.19%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰聚智量化选股混合发起C（2025-09-02 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 吴可凡（023387）担任 国泰聚智量化选股混合发起C 基金经理期间（2025-09-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 4.88%，持股集中度 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 100.0%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.2%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 60.88%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.99%；批发和零售业 4.17%。
• 2026-03-31：制造业 61.15%；批发和零售业 5.42%；科学研究和技术服务业 4.69%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 赛伦生物（688163）占净值 0.39%，较上季 新进。
• 金利华电（300069）占净值 0.38%，较上季 仓位不变。
• 嘉华股份（603182）占净值 0.38%，较上季 仓位不变。
• 林海股份（600099）占净值 0.38%，较上季 新进。
• 福建水泥（600802）占净值 0.38%，较上季 仓位不变。
• 丰林集团（601996）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
• 三木集团（000632）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
• 青岛食品（001219）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
• 三夫户外（002780）占净值 0.37%，较上季 新进。
• 中农联合（003042）占净值 0.37%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 3.76%，持股集中度 为 0.0001。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 赛伦生物（688163）新进，占净值 0.39%（2026-03-31）。
• 林海股份（600099）新进，占净值 0.38%（2026-03-31）。
• 三夫户外（002780）新进，占净值 0.37%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 0.02%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰量化收益灵活配置混合A（2023-06-07 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 吴可凡（001789）担任 国泰量化收益灵活配置混合A 基金经理期间（2023-06-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.5463%，持股集中度 均值约 0.0023，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 94.4857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
• 2025-03-31：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
• 2025-06-30：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
• 2025-09-30：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
• 2025-12-31：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
• 2026-03-31：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（69.74%） 变为 制造业（69.74%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 藏格矿业（000408）占净值 2.41%，较上季 加仓。
• 宏发股份（600885）占净值 1.98%，较上季 新进。
• 中熔电气（301031）占净值 1.63%，较上季 新进。
• 三棵树（603737）占净值 1.63%，较上季 新进。
• 思特威（688213）占净值 1.38%，较上季 新进。
• 三美股份（603379）占净值 1.24%，较上季 减仓。
• 爱婴室（603214）占净值 1.21%，较上季 仓位不变。
• 灿勤科技（688182）占净值 1.18%，较上季 新进。
• 华源控股（002787）占净值 1.18%，较上季 仓位不变。
• 呈和科技（688625）占净值 1.15%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 14.99%，持股集中度 为 0.0024。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、100.0%、88.9%、100.0%、100.0%、88.9%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：9、10、8、10、10、8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 藏格矿业（000408）加仓，占净值 2.41%（2026-03-31）。
• 宏发股份（600885）新进，占净值 1.98%（2026-03-31）。
• 中熔电气（301031）新进，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 三棵树（603737）新进，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 思特威（688213）新进，占净值 1.38%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0023，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 48.64%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰量化收益灵活配置混合C（2023-06-07 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 吴可凡（011907）担任 国泰量化收益灵活配置混合C 基金经理期间（2023-06-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.5463%，持股集中度 均值约 0.0023，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 94.4857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 62.39%；金融业 7.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.77%。
• 2025-03-31：制造业 74.11%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.15%；采矿业 2.49%。
• 2025-06-30：制造业 66.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.08%；建筑业 3.6%。
• 2025-09-30：制造业 65.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.51%；科学研究和技术服务业 5.33%。
• 2025-12-31：制造业 68.52%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.49%；采矿业 5.59%。
• 2026-03-31：制造业 69.74%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.29%；交通运输、仓储和邮政业 2.6%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（68.54%） 变为 制造业（69.74%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 藏格矿业（000408）占净值 2.41%，较上季 加仓。
• 宏发股份（600885）占净值 1.98%，较上季 新进。
• 中熔电气（301031）占净值 1.63%，较上季 新进。
• 三棵树（603737）占净值 1.63%，较上季 新进。
• 思特威（688213）占净值 1.38%，较上季 新进。
• 三美股份（603379）占净值 1.24%，较上季 减仓。
• 爱婴室（603214）占净值 1.21%，较上季 仓位不变。
• 灿勤科技（688182）占净值 1.18%，较上季 新进。
• 华源控股（002787）占净值 1.18%，较上季 仓位不变。
• 呈和科技（688625）占净值 1.15%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 14.99%，持股集中度 为 0.0024。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、100.0%、88.9%、100.0%、100.0%、88.9%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：9、10、8、10、10、8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 藏格矿业（000408）加仓，占净值 2.41%（2026-03-31）。
• 宏发股份（600885）新进，占净值 1.98%（2026-03-31）。
• 中熔电气（301031）新进，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 三棵树（603737）新进，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 思特威（688213）新进，占净值 1.38%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0023，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 47.13%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰策略价值灵活配置混合（2023-09-05 ~ 2024-09-13）
标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长
一、投资风格总览
在 吴可凡（020022）担任 国泰策略价值灵活配置混合 基金经理期间（2023-09-05 至 2024-09-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 13.5475%，持股集中度 均值约 0.0019，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 96.4667%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 77.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-09-30：制造业 55.82%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.01%；租赁和商务服务业 2.49%。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：制造业 62.38%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.31%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.23%。
• 2024-06-30：制造业 59.72%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.88%；文化、体育和娱乐业 1.82%。
从 2023-09-30 到 2024-06-30，第一大行业由 制造业（55.82%） 变为 制造业（59.72%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-06-30，前十大重仓如下：
• 乐鑫科技（688018）占净值 1.53%，较上季 仓位不变。
• 上海沿浦（605128）占净值 1.5%，较上季 仓位不变。
• 莱特光电（688150）占净值 1.48%，较上季 仓位不变。
• 柏楚电子（688188）占净值 1.18%，较上季 仓位不变。
• 理工能科（002322）占净值 1.12%，较上季 仓位不变。
• 鲍斯股份（300441）占净值 1.07%，较上季 仓位不变。
• 长缆科技（002879）占净值 1.06%，较上季 仓位不变。
• 光线传媒（300251）占净值 1.05%，较上季 仓位不变。
• 北新建材（000786）占净值 1.05%，较上季 仓位不变。
• 荣泰健康（603579）占净值 0.99%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 12.03%，持股集中度 为 0.0015。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、94.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、9、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0019，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-09-05 至 2024-09-13（净值截止），该段任期回报约 -17.64%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。