大摩进取优选股票 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
大摩进取优选股票 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.78%，四季平均换手约91.2%。四季度新进Top10：中国平安、华东医药、康力电梯、康缘药业、招商地产。2014 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 7 笔（规避 6 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.7800% |
| 平均换手 | 91.2000% |
| 持股集中度 | 0.0203 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 医药生物 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 7.76%，医药生物 由 0% 至 7.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 汽车行业持仓占比从 0% 升至 12.26%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中国平安、华东医药、康力电梯、康缘药业，退出 万丰奥威、东风汽车、华业地产、大禹节水，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 医药生物(+7.31pp)、房地产(+3.92pp)、公用事业(+5.64pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 7.76% | +7.76 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.99% | 7.31% | +7.31 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 7.09% | +7.09 |
| 公用事业 | 0.0% | 3.77% | 5.64% | +5.64 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 5.61% | +5.61 |
| 电力设备 | 0.0% | 4.59% | 5.36% | +5.36 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 3.92% | +3.92 |
| 汽车 | 0.0% | 12.26% | 3.25% | +3.25 |
| 基础化工 | 0.0% | 3.96% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 3.61% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-06-30 新进：—；退出：—
2014-09-30 新进：—；退出：—
2014-12-31 新进：中国平安、华东医药、康力电梯、康缘药业、招商地产、英唐智控、荣盛发展；退出：万丰奥威、东风汽车、华业地产、大禹节水、江淮汽车、诚志股份、通策医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 诚志股份 | 3.96 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 万丰奥威 | 2.33 | -4.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 金固股份 | 4.28 | -2.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 金杯电工 | 4.59 | 1.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 大禹节水 | 3.61 | -22.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 东风汽车 | 3.02 | 3.3 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 联美控股 | 3.77 | -8.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 华业地产 | 2.48 | -0.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 江淮汽车 | 2.63 | -4.96 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 通策医疗 | 3.99 | -0.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 招商地产 | 4.97 | 24.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 华东医药 | 3.46 | 18.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 荣盛发展 | 3.92 | 33.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 康力电梯 | 7.76 | 43.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 英唐智控 | 5.61 | -44.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 康缘药业 | 3.85 | 18.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 中国平安 | 7.09 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 诚志股份 | 3.96 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 万丰奥威 | 2.33 | -4.02 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 大禹节水 | 3.61 | -22.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 东风汽车 | 3.02 | 3.3 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 华业地产 | 2.48 | -0.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 江淮汽车 | 2.63 | -4.96 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 通策医疗 | 3.99 | -0.56 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 6/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。