大摩进取优选股票

大摩进取优选股票 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

大摩进取优选股票 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.52%，四季平均换手约92.37%。四季度新进Top10：中天服务、中源协和、嘉事堂、新开源、梦网科技。2015 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 14 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 轻工制造 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 9.34%，轻工制造 由 0% 至 5.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST宏图、ST鼎龙、三诺生物、中国平安，退出 恒信移动、永清环保、联美控股、英唐智控。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 7.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 乐视网、全志科技、兴业银行、博济医药，退出 *ST宏图、ST鼎龙、三诺生物、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中天服务、中源协和、嘉事堂、新开源，退出 乐视网、全志科技、博济医药、工商银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、有色金属、公用事业 等方向；净加仓 医药生物(+9.34pp)、银行(+4.07pp)、建筑装饰(+3.93pp)；净降配 环保(-3.71pp)、有色金属(-3.02pp)、公用事业(-3.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST宏图、ST鼎龙、三诺生物、中国平安、大龙地产、广博股份、科华生物、西宁特钢；退出：恒信移动、永清环保、联美控股、英唐智控、诚志股份、金亚科技、长亮科技、骅威股份

2015-09-30 新进：乐视网、全志科技、兴业银行、博济医药、工商银行、引力传媒、恒瑞医药、福星股份、紫光股份、长百集团；退出：*ST宏图、ST鼎龙、三诺生物、中国平安、大龙地产、天音控股、广博股份、科华生物、西宁特钢、金杯电工

2015-12-31 新进：中天服务、中源协和、嘉事堂、新开源、梦网科技、欧菲光、盛路通信、高新发展、鸿博股份；退出：乐视网、全志科技、博济医药、工商银行、引力传媒、恒瑞医药、福星股份、紫光股份、长百集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 14/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。