国泰中小盘成长混合(LOF)

国泰中小盘成长混合(LOF) 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰中小盘成长混合(LOF) 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约62.12%，四季平均换手约84.03%。四季度新进Top10：创世纪、利亚德、安洁科技、联建光电、艾比森。2015 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 21 笔（规避 14 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 44.37%，机械设备 由 0% 至 16.77%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST宜康、世纪瑞尔、东诚药业、博彦科技，退出 世联行、互动娱乐、史丹利、广联达。Q3 再平衡：新进 先河环保、南方泵业、威海广泰、宜华健康，退出 *ST宜康、东诚药业、博彦科技、太极集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 9.33% 升至 44.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 创世纪、利亚德、安洁科技、联建光电，退出 世纪瑞尔、先河环保、威海广泰、宜华健康，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、基础化工、传媒 等方向；净加仓 机械设备(+16.77pp)、电子(+44.37pp)、通信(+6.02pp)；净降配 汽车(-8.02pp)、计算机(-1.72pp)、基础化工(-8.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST宜康、世纪瑞尔、东诚药业、博彦科技、太极集团、尚荣医疗、江南嘉捷、退市海润、隆鑫通用；退出：世联行、互动娱乐、史丹利、广联达、福耀玻璃、蓝色光标、西藏城投、金正大、香雪制药

2015-09-30 新进：先河环保、南方泵业、威海广泰、宜华健康、易事特、欣旺达、洲明科技、清新环境；退出：*ST宜康、东诚药业、博彦科技、太极集团、尚荣医疗、江南嘉捷、退市海润、隆鑫通用

2015-12-31 新进：创世纪、利亚德、安洁科技、联建光电、艾比森、达实智能；退出：世纪瑞尔、先河环保、威海广泰、宜华健康、欣旺达、清新环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 14/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。