泰信优势增长混合
(290005)公募权益主动型混合型2008 自然年 · 重仓透视
泰信优势增长混合 2008年重仓选股年度评论
年度摘要
泰信优势增长混合 2008年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.25%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：上海家化、中信证券、中国卫星、北斗星通、广电运通。2008 年调仓：新进 20 笔（13 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 18.2500% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0042 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 国防军工 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 6.34%，国防军工 由 0% 至 5.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 计算机行业持仓占比从 0% 升至 6.34%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 上海家化、中信证券、中国卫星、北斗星通，退出 上海机场、中兴通讯、哈空调、大秦铁路，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 美容护理(+2.33pp)、房地产(+2.64pp)、计算机(+6.34pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 6.34% | +6.34 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 5.37% | +5.37 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 2.72% | +2.72 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 2.64% | +2.64 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 2.58% | +2.58 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 2.33% | +2.33 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.01% | 1.79% | +1.79 |
| 银行 | 0.0% | 1.64% | 1.27% | +1.27 |
| 通信 | 0.0% | 2.2% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 1.3% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 3.42% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 1.33% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2008-06-30 新进：—；退出：—
2008-09-30 新进：—；退出：—
2008-12-31 新进：上海家化、中信证券、中国卫星、北斗星通、广电运通、建设银行、泸州老窖、滨江集团、用友网络、通化东宝；退出：上海机场、中兴通讯、哈空调、大秦铁路、天津港、歌尔声学、浦发银行、置信电气、荣信股份、黄山旅游
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 1.51 | -8.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 荣信股份 | 0.69 | 31.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 歌尔声学 | 1.33 | -5.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 浦发银行 | 1.64 | -15.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 上海机场 | 1.41 | -35.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 黄山旅游 | 1.3 | -6.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 哈空调 | 0.56 | 7.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 置信电气 | 1.01 | 32.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 天津港 | 0.65 | -39.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-06-30→2008-09-30 | 新进 | 大秦铁路 | 1.36 | -37.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 2.72 | 18.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 北斗星通 | 2.63 | 42.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 广电运通 | 4.42 | 4.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 滨江集团 | 2.64 | 75.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 中信证券 | 1.79 | 41.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 中国卫星 | 2.74 | 26.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 上海家化 | 2.33 | 8.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 用友网络 | 1.92 | 4.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 通化东宝 | 2.58 | 13.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 新进 | 建设银行 | 1.27 | 12.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 1.51 | -8.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 荣信股份 | 0.69 | 31.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 歌尔声学 | 1.33 | -5.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 1.64 | -15.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 上海机场 | 1.41 | -35.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 黄山旅游 | 1.3 | -6.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 哈空调 | 0.56 | 7.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 置信电气 | 1.01 | 32.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 天津港 | 0.65 | -39.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2008-09-30→2008-12-31 | 退出 | 大秦铁路 | 1.36 | -37.83 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 13/7；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。