泰信优势增长混合

泰信优势增长混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信优势增长混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.4%，四季平均换手约46.2%。四季度新进Top10：*ST华闻、华策影视、卫宁健康、奥飞娱乐、省广集团。2013 年调仓：新进 9 笔（4 盈 / 5 亏）；退出 9 笔（规避 6 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 计算机 两条主线展开：传媒 持仓占比由 4.71% 调整至 12.59%，计算机 由 2.48% 至 9.8%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 传媒行业持仓占比从 4.71% 升至 11.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 信维通信、卫宁健康、奥飞娱乐、川投能源，退出 中国平安、卫宁软件、康美药业、省广股份。Q3 再平衡：新进 华谊嘉信、华闻传媒、卫宁软件、奥飞动漫，退出 东阿阿胶、信维通信、卫宁健康、奥飞娱乐，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST华闻、华策影视、卫宁健康、奥飞娱乐，退出 华谊嘉信、华闻传媒、卫宁软件、奥飞动漫，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、非银金融 等方向；净加仓 传媒(+7.88pp)、计算机(+7.32pp)；净降配 机械设备(-2.91pp)、非银金融(-2.03pp)、医药生物(-3.21pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：信维通信、卫宁健康、奥飞娱乐、川投能源、省广集团；退出：中国平安、卫宁软件、康美药业、省广股份、软控股份

2013-09-30 新进：华谊嘉信、华闻传媒、卫宁软件、奥飞动漫、理邦仪器、省广股份；退出：东阿阿胶、信维通信、卫宁健康、奥飞娱乐、川投能源、省广集团

2013-12-31 新进：*ST华闻、华策影视、卫宁健康、奥飞娱乐、省广集团、翰宇药业、飞利信；退出：华谊嘉信、华闻传媒、卫宁软件、奥飞动漫、理邦仪器、电广传媒、省广股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/5；退出 规避/错失 6/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。