泰信优势增长混合
(290005)公募权益主动型混合型2010 自然年 · 重仓透视
泰信优势增长混合 2010年重仓选股年度评论
年度摘要
泰信优势增长混合 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.84%，四季平均换手约69.47%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.06%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：*ST大立、ST人福、ST豆神、博瑞传播、太极股份。2010 年调仓：新进 16 笔（12 盈 / 4 亏）；退出 16 笔（规避 5 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 24.8400% |
| 平均换手 | 69.4700% |
| 持股集中度 | 0.0066 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 社会服务 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.86%。
Q2 末换仓：新进 光电股份、大洋电机、星湖科技、深科技，退出 东华科技、健康元、安泰科技、新华光。Q3 计算机行业持仓占比从 1.99% 升至 6.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 人福医药、广电运通、恒瑞医药、洋河股份，退出 三一重工、光电股份、千金药业、哈空调，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST大立、ST人福、ST豆神、博瑞传播，退出 人福医药、广电运通、星湖科技、石基信息，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、机械设备、商贸零售 等方向；净加仓 食品饮料(+1.87pp)、计算机(+1.51pp)、社会服务(+4.86pp)；净降配 家用电器(-2.67pp)、机械设备(-5.83pp)、商贸零售(-2.29pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：资源/有色(+2.06pp)；相应下降：消费/家电/面板(-2.67pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.06%（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.06% | +2.06 |
| 消费/家电/面板 | 2.67% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.67 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 9.99% | 5.63% | 6.68% | 8.64% | -1.35 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 2.0% | 4.86% | +4.86 |
| 有色金属 | 2.29% | 0.0% | 0.0% | 2.06% | -0.23 |
| 国防军工 | 2.65% | 2.14% | 0.0% | 1.93% | -0.72 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 2.29% | 1.87% | +1.87 |
| 计算机 | 0.0% | 1.99% | 6.22% | 1.51% | +1.51 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.49% | +1.49 |
| 家用电器 | 2.67% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.67 |
| 传媒 | 0.0% | 2.36% | 2.3% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 5.83% | 4.64% | 0.0% | 0.0% | -5.83 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.11% | 2.91% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 2.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 2.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 2.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.29 |
| 建筑装饰 | 2.19% | 0.0% | 1.81% | 0.0% | -2.19 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 2.06% | +2.06 | 明显加仓 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2010-03-31 新进：—；退出：—
2010-06-30 新进：光电股份、大洋电机、星湖科技、深科技、石基信息、蓝色光标；退出：东华科技、健康元、安泰科技、新华光、苏宁电器、青岛海尔
2010-09-30 新进：人福医药、广电运通、恒瑞医药、洋河股份、立思辰、金螳螂；退出：三一重工、光电股份、千金药业、哈空调、大洋电机、深科技
2010-12-31 新进：*ST大立、ST人福、ST豆神、博瑞传播、太极股份、山东黄金、山西焦煤；退出：人福医药、广电运通、星湖科技、石基信息、立思辰、蓝色光标、金螳螂
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 深科技 | 2.02 | 47.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 石基信息 | 1.99 | 19.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 大洋电机 | 2.01 | 28.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 蓝色光标 | 2.36 | 11.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 新进 | 星湖科技 | 4.11 | 28.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 安泰科技 | 2.29 | -47.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 苏宁电器 | 2.29 | -39.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 东华科技 | 2.19 | -67.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 健康元 | 2.46 | -38.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-03-31→2010-06-30 | 退出 | 青岛海尔 | 2.67 | -8.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 金螳螂 | 1.81 | 41.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 广电运通 | 3.24 | 25.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 洋河股份 | 2.29 | 9.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 立思辰 | 2.0 | 42.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 人福医药 | 1.68 | 12.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.84 | 22.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 深科技 | 2.02 | 47.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 大洋电机 | 2.01 | 28.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 三一重工 | 2.33 | 60.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 光电股份 | 2.14 | 78.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 哈空调 | 2.31 | 7.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-06-30→2010-09-30 | 退出 | 千金药业 | 2.99 | 27.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 山西焦煤 | 1.49 | -0.6 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | *ST大立 | 1.93 | 26.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 太极股份 | 1.51 | -7.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 2.06 | -0.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 博瑞传播 | 2.51 | -14.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 金螳螂 | 1.81 | 41.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 广电运通 | 3.24 | 25.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 石基信息 | 2.98 | 41.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 2.3 | 19.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 星湖科技 | 2.91 | 8.77 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 12/4；退出 规避/错失 5/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。