长信量化中小盘股票

长信量化中小盘股票 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长信量化中小盘股票 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.11%，四季平均换手约91.2%。四季度新进Top10：ST云动、ST福能、ST长方、中顺洁柔、佳士科技。2015 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 2.37% 调整至 6.83%。

09月 末换仓：新进 东方铁塔、华声股份、华谊嘉信、吴通通讯，退出 ST麦趣、先河环保、兰州黄河、华民股份。12月 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 6.83%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 ST云动、ST福能、ST长方、中顺洁柔，退出 东方铁塔、京新药业、伟星股份、华声股份，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 医药生物、环保、有色金属 等方向；净加仓 美容护理(+2.4pp)、交通运输(+2.27pp)、汽车(+2.23pp)；净降配 医药生物(-2.0pp)、环保(-1.94pp)、有色金属(-1.74pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-06-30 新进：—；退出：—

2015-09-30 新进：东方铁塔、华声股份、华谊嘉信、吴通通讯、大连热电、新野纺织、梅泰诺、麦趣尔；退出：ST麦趣、先河环保、兰州黄河、华民股份、国创高新、明泰铝业、海默科技、百纳千成

2015-12-31 新进：ST云动、ST福能、ST长方、中顺洁柔、佳士科技、大连电瓷、大金重工、理工能科、粤高速A、鲁北化工；退出：东方铁塔、京新药业、伟星股份、华声股份、华谊嘉信、吴通通讯、大连热电、新野纺织、梅泰诺、麦趣尔

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。