长信量化中小盘股票

长信量化中小盘股票 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

长信量化中小盘股票 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.76%，四季平均换手约79.93%。四季度新进Top10：东安动力、华英农业、双环传动、大位科技、日上集团。2016 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 12 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 农林牧渔 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 2.26% 调整至 4.78%，农林牧渔 由 2.35% 至 4.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 7.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST龙大、天桥起重、宜通世纪、新天科技，退出 大连电瓷、大金重工、日科化学、理工监测。Q3 再平衡：新进 三元股份、信邦制药、双星新材、江苏神通，退出 ST龙大、宜通世纪、新天科技、永安药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东安动力、华英农业、双环传动、大位科技，退出 三元股份、信邦制药、双星新材、天桥起重，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、有色金属、电力设备 等方向；净加仓 建筑装饰(+2.28pp)、汽车(+4.51pp)、农林牧渔(+2.41pp)；净降配 交通运输(-2.19pp)、有色金属(-2.13pp)、电力设备(-4.83pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：ST龙大、天桥起重、宜通世纪、新天科技、晨光生物、永安药业、珈伟新能、理工能科、达刚控股；退出：大连电瓷、大金重工、日科化学、理工监测、瑞普生物、粤高速A、银河磁体、长方集团、龙大肉食

2016-09-30 新进：三元股份、信邦制药、双星新材、江苏神通、浙江震元、湖南投资、龙大肉食；退出：ST龙大、宜通世纪、新天科技、永安药业、珈伟新能、理工能科、达刚控股

2016-12-31 新进：东安动力、华英农业、双环传动、大位科技、日上集团、涪陵榨菜、聚飞光电；退出：三元股份、信邦制药、双星新材、天桥起重、江苏神通、湖南投资、龙大肉食

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 12/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。