长信量化中小盘股票

长信量化中小盘股票 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长信量化中小盘股票 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.75%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：东软集团、中远海特、中际联合、九号公司、凌志软件。2024 年调仓：新进 27 笔（15 盈 / 12 亏）；退出 27 笔（规避 15 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 1.67% 调整至 4.57%。

Q2 末换仓：新进 乐鑫科技、健帆生物、天地数码、安洁科技，退出 三角轮胎、中国国贸、乾照光电、千方科技。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 5.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三联虹普、华峰测控、天能股份、新北洋，退出 天地数码、安洁科技、康弘药业、拓邦股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东软集团、中远海特、中际联合、九号公司，退出 三联虹普、乐鑫科技、健帆生物、天能股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、房地产、基础化工 等方向；净加仓 计算机(+2.9pp)、交通运输(+1.5pp)、家用电器(+1.51pp)；净降配 电力设备(-3.47pp)、房地产(-1.75pp)、基础化工(-1.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：乐鑫科技、健帆生物、天地数码、安洁科技、康弘药业、拓邦股份、珀莱雅、生益科技、航亚科技、银河电子；退出：三角轮胎、中国国贸、乾照光电、千方科技、双箭股份、天地科技、平高电气、振江股份、水晶光电、汉钟精机

2024-09-30 新进：三联虹普、华峰测控、天能股份、新北洋、甬金股份、蔚蓝锂芯、道通科技、金风科技；退出：天地数码、安洁科技、康弘药业、拓邦股份、珀莱雅、生益科技、航亚科技、银河电子

2024-12-31 新进：东软集团、中远海特、中际联合、九号公司、凌志软件、天德钰、柳工、锐明技术、长虹华意；退出：三联虹普、乐鑫科技、健帆生物、天能股份、新北洋、甬金股份、蔚蓝锂芯、道通科技、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/12；退出 规避/错失 15/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。