太平灵活配置
(000986)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
太平灵活配置 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
太平灵活配置 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.46%，四季平均换手约89.9%。四季度新进Top10：*ST金科、佳讯飞鸿、信维通信、古井贡酒、康美药业。2016 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 15 笔（规避 13 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 24.4600% |
| 平均换手 | 89.9000% |
| 持股集中度 | 0.0100 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 9.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方雨虹、中化国际、兔宝宝、泸州老窖，退出 万润股份、东方财富、五粮液、古井贡酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST金科、佳讯飞鸿、信维通信、古井贡酒，退出 东方雨虹、兔宝宝、烽火通信、美盈森，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 9.24% | 6.01% | 0.08% | +0.08 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 2.92% | 0.06% | +0.06 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.55% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.14% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 2.82% | 0.02% | +0.02 |
| 电子 | 0.0% | 2.95% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 3.5% | 0.02% | +0.02 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 2.97% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 6.9% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 6.51% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 2.88% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 6.6% | 7.54% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 5.6% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：东方雨虹、中化国际、兔宝宝、泸州老窖、烽火通信、美盈森、贵州茅台、金科股份、金螳螂；退出：万润股份、东方财富、五粮液、古井贡酒、同花顺、奥特佳、精锻科技、通化金马、麦趣尔
2016-12-31 新进：*ST金科、佳讯飞鸿、信维通信、古井贡酒、康美药业、新力金融、新安股份；退出：东方雨虹、兔宝宝、烽火通信、美盈森、老板电器、金科股份、金螳螂
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 古井贡酒 | 3.07 | -10.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 通化金马 | 3.55 | -1.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 五粮液 | 2.97 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 奥特佳 | 3.17 | -4.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 老板电器 | 6.6 | 12.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 万润股份 | 2.95 | -22.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 麦趣尔 | 3.2 | 14.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 同花顺 | 5.6 | -22.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东方财富 | 3.14 | -13.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 精锻科技 | 3.34 | -10.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 3.07 | 6.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 金科股份 | 3.5 | -3.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 兔宝宝 | 3.1 | -15.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 金螳螂 | 2.97 | -18.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 3.8 | -15.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 美盈森 | 2.88 | -22.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 烽火通信 | 2.82 | -11.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中化国际 | 2.92 | 21.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.94 | 12.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 古井贡酒 | 3.07 | -10.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 通化金马 | 3.55 | -1.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 五粮液 | 2.97 | 2.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 奥特佳 | 3.17 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 万润股份 | 2.95 | -22.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 麦趣尔 | 3.2 | 14.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 同花顺 | 5.6 | -22.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东方财富 | 3.14 | -13.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 精锻科技 | 3.34 | -10.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 古井贡酒 | 0.03 | 11.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 信维通信 | 0.02 | 20.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 佳讯飞鸿 | 0.02 | -22.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新力金融 | 0.02 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 康美药业 | 0.02 | 5.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新安股份 | 0.02 | -2.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 兔宝宝 | 3.1 | -15.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 金螳螂 | 2.97 | -18.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东方雨虹 | 3.8 | -15.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 美盈森 | 2.88 | -22.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 老板电器 | 7.54 | -10.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 烽火通信 | 2.82 | -11.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 13/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。