中邮低碳配置混合

中邮低碳配置混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮低碳配置混合 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.51%，四季平均换手约86.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.94%)。四季度新进Top10：伟创电气、威腾电气、联域股份、许继电气、诺普信。2023 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 17 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 家用电器 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 4.27%，家用电器 由 0% 至 4.09%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 4.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信博、伟创电气、新风光、派瑞股份，退出 大金重工、奥特维、瀚川智能、福斯特。Q3 再平衡：新进 万马股份、中熔电气、儒竞科技、四方股份，退出 中信博、伟创电气、派瑞股份、芯能科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伟创电气、威腾电气、联域股份、许继电气，退出 万马股份、中熔电气、儒竞科技、四方股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 家用电器(+4.09pp)、农林牧渔(+4.27pp)；净降配 电力设备(-15.48pp)、机械设备(-5.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.94%）。

相应下降：新能源/电力设备(-2.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 6.63% 为全年高点，此后逐步收敛至 3.94%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 6.63% 为全年高点，此后逐步收敛至 3.94%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中信博、伟创电气、新风光、派瑞股份、芯能科技、金盘科技、鑫铂股份；退出：大金重工、奥特维、瀚川智能、福斯特、科华数据、英维克、钧达股份

2023-09-30 新进：万马股份、中熔电气、儒竞科技、四方股份、歌尔股份、泰胜风能、福斯特、英杰电气、通威股份；退出：中信博、伟创电气、派瑞股份、芯能科技、金盘科技、鑫铂股份、阳光电源、隆基绿能、麦格米特

2023-12-31 新进：伟创电气、威腾电气、联域股份、许继电气、诺普信、起帆电缆、阳光电源；退出：万马股份、中熔电气、儒竞科技、四方股份、歌尔股份、英杰电气、通威股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 17/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。