中邮低碳配置混合
(001983)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
中邮低碳配置混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中邮低碳配置混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.89%，四季平均换手约86.5%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.89%)。四季度新进Top10：上能电气、中航西飞、天振股份、明阳智能、神州泰岳。2024 年调仓：新进 23 笔（10 盈 / 13 亏）；退出 23 笔（规避 18 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.8900% |
| 平均换手 | 86.5000% |
| 持股集中度 | 0.0175 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 国防军工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 16.38% 调整至 21.2%，国防军工 由 0% 至 8.55%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 16.38% 升至 27.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中航重机、伊戈尔、保变电气、华设集团，退出 乾照光电、仕净科技、国网信通、多利科技。Q3 再平衡：新进 三星医疗、东方电缆、中国西电、华测导航，退出 中航重机、伊戈尔、保变电气、华设集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上能电气、中航西飞、天振股份、明阳智能，退出 东方电缆、中国西电、南方传媒、大金重工，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、环保、钢铁 等方向；净加仓 国防军工(+8.55pp)、传媒(+3.83pp)、电力设备(+4.82pp)；净降配 计算机(-4.7pp)、环保(-3.98pp)、钢铁(-3.18pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.89%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 3.27% | 0.0% | 3.89% | +3.89 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 16.38% | 27.08% | 34.82% | 21.2% | +4.82 |
| 国防军工 | 0.0% | 3.27% | 0.0% | 8.55% | +8.55 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.29% | 4.61% | +4.61 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.12% | +4.12 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 4.1% | 3.83% | +3.83 |
| 计算机 | 4.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.70 |
| 环保 | 3.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.98 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.12% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 3.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.18 |
| 家用电器 | 4.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.96 |
| 汽车 | 3.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.59 |
| 电子 | 4.28% | 3.5% | 0.0% | 0.0% | -4.28 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中航重机、伊戈尔、保变电气、华设集团、平高电气、望变电气、许继电气、金杯电工、骆驼股份；退出：乾照光电、仕净科技、国网信通、多利科技、奥特维、威腾电气、盛德鑫泰、福斯特、联域股份
2024-09-30 新进：三星医疗、东方电缆、中国西电、华测导航、南方传媒、大金重工、金雷股份；退出：中航重机、伊戈尔、保变电气、华设集团、国电南瑞、望变电气、骆驼股份
2024-12-31 新进：上能电气、中航西飞、天振股份、明阳智能、神州泰岳、禾望电气、纳睿雷达；退出：东方电缆、中国西电、南方传媒、大金重工、许继电气、金杯电工、金雷股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 许继电气 | 3.15 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 金杯电工 | 4.55 | 1.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊戈尔 | 3.5 | -0.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 平高电气 | 5.34 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 保变电气 | 2.98 | 87.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中航重机 | 3.27 | -0.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 骆驼股份 | 3.67 | 9.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华设集团 | 3.12 | -15.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 望变电气 | 3.39 | -7.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 多利科技 | 3.59 | -35.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 联域股份 | 4.96 | -1.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 乾照光电 | 4.28 | -10.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 盛德鑫泰 | 3.18 | -4.21 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 仕净科技 | 3.98 | -55.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 国网信通 | 4.7 | -10.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福斯特 | 3.37 | -48.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 威腾电气 | 3.76 | 10.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 奥特维 | 4.63 | -59.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 大金重工 | 3.09 | -10.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金雷股份 | 3.65 | -2.21 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华测导航 | 4.29 | 17.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国西电 | 4.9 | -12.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三星医疗 | 4.92 | -11.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 南方传媒 | 4.1 | 2.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方电缆 | 4.32 | -4.75 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊戈尔 | 3.5 | -0.05 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国电南瑞 | 4.0 | 10.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 保变电气 | 2.98 | 87.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中航重机 | 3.27 | -0.83 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 骆驼股份 | 3.67 | 9.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华设集团 | 3.12 | -15.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 望变电气 | 3.39 | -7.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中航西飞 | 3.89 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 神州泰岳 | 3.83 | 14.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上能电气 | 5.08 | -26.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天振股份 | 4.12 | 1.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 明阳智能 | 4.86 | -13.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 禾望电气 | 3.85 | 62.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 纳睿雷达 | 4.66 | 22.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 许继电气 | 3.06 | -19.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 大金重工 | 3.09 | -10.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金杯电工 | 3.38 | -2.38 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金雷股份 | 3.65 | -2.21 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国西电 | 4.9 | -12.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南方传媒 | 4.1 | 2.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方电缆 | 4.32 | -4.75 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 10/13；退出 规避/错失 18/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。