华安中小盘成长混合

华安中小盘成长混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

华安中小盘成长混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约28.34%，四季平均换手约39.75%。四季度新进Top10：上海机场、中远海能、鞍钢股份。2007 年调仓：新进 5 笔（3 盈 / 2 亏）；退出 5 笔（规避 1 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 钢铁 与 银行 两条主线展开：钢铁 持仓占比由 0% 调整至 5.42%，银行 由 4.84% 至 5.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 钢铁行业持仓占比从 0% 升至 2.82%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 中海发展、中远航运、交通银行、南钢股份，退出 上药转换、中远海能、中集集团、南山铝业。12月 再平衡：新进 上海机场、中远海能、鞍钢股份，退出 中海发展、中远航运、交通银行，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 有色金属、医药生物 等方向；净加仓 钢铁(+5.42pp)、交通运输(+2.5pp)、房地产(+2.58pp)；净降配 有色金属(-1.95pp)、医药生物(-1.8pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-06-30 新进：—；退出：—

2007-09-30 新进：中海发展、中远航运、交通银行、南钢股份；退出：上药转换、中远海能、中集集团、南山铝业

2007-12-31 新进：上海机场、中远海能、鞍钢股份；退出：中海发展、中远航运、交通银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/2；退出 规避/错失 1/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。