浙商聚潮新思维混合A

浙商聚潮新思维混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商聚潮新思维混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.0%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.21%)。四季度新进Top10：万华化学、三安光电、上汽集团、中国汽研、中航机载。2013 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 25 笔（规避 20 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 汽车 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 4.34% 调整至 7.88%，汽车 由 0% 至 4.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST德豪、伊利股份、和佳退、掌趣科技，退出 ST宏盛、双鹭药业、大华股份、广汇能源。Q3 传媒行业持仓占比从 1.69% 升至 9.8%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华天科技、华谊兄弟、南京中商、新和成，退出 ST德豪、中国化学、和佳退、富瑞特装，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、三安光电、上汽集团、中国汽研，退出 伊利股份、华天科技、华谊兄弟、南京中商，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、通信、环保 等方向；净加仓 汽车(+4.31pp)、机械设备(+3.54pp)、基础化工(+2.43pp)；净降配 石油石化(-3.08pp)、通信(-2.85pp)、环保(-5.45pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.21pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST德豪、伊利股份、和佳退、掌趣科技、杰瑞股份、歌尔股份、爱尔眼科、莱美药业；退出：ST宏盛、双鹭药业、大华股份、广汇能源、广电运通、永泰能源、烽火通信、省广股份

2013-09-30 新进：华天科技、华谊兄弟、南京中商、新和成、浦发银行、海通证券、王府井、省广股份；退出：ST德豪、中国化学、和佳退、富瑞特装、杰瑞股份、歌尔股份、爱尔眼科、莱美药业

2013-12-31 新进：万华化学、三安光电、上汽集团、中国汽研、中航机载、大族激光、恒立液压、杰瑞股份、省广集团、科华生物；退出：伊利股份、华天科技、华谊兄弟、南京中商、掌趣科技、新和成、浦发银行、海通证券、王府井、省广股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 20/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。