浙商聚潮新思维混合A

浙商聚潮新思维混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商聚潮新思维混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.32%，四季平均换手约77.8%。四季度新进Top10：中工国际、亚太药业、天康生物、山东药玻、长安汽车。2015 年调仓：新进 20 笔（5 盈 / 15 亏）；退出 20 笔（规避 6 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 纺织服饰 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 1.5% 调整至 22.94%，纺织服饰 由 0% 至 4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST西王、上海家化、中颖电子、五粮液，退出 东方航空、中国平安、中国银行、交通银行。Q3 再平衡：新进 健民集团、华帝股份、恒瑞医药、新洋丰，退出 ST西王、上海家化、五粮液、益生股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 15.23% 升至 22.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中工国际、亚太药业、天康生物、山东药玻，退出 中颖电子、大连圣亚、恒瑞医药、新洋丰，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、食品饮料、计算机 等方向；净加仓 农林牧渔(+3.96pp)、家用电器(+3.75pp)、医药生物(+21.44pp)；净降配 非银金融(-2.72pp)、食品饮料(-1.73pp)、计算机(-1.54pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST西王、上海家化、中颖电子、五粮液、华东医药、大连圣亚、森马服饰、益生股份、维尔利、西藏药业；退出：东方航空、中国平安、中国银行、交通银行、人福医药、兴业银行、华侨城A、恒生电子、泸州老窖、烽火通信

2015-09-30 新进：健民集团、华帝股份、恒瑞医药、新洋丰、莱美药业、西王食品；退出：ST西王、上海家化、五粮液、益生股份、维尔利、西藏药业

2015-12-31 新进：中工国际、亚太药业、天康生物、山东药玻、长安汽车；退出：中颖电子、大连圣亚、恒瑞医药、新洋丰、西王食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/15；退出 规避/错失 6/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。