浙商聚潮新思维混合A
(166801)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
浙商聚潮新思维混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
浙商聚潮新思维混合A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.08%，四季平均换手约70.9%。四季度新进Top10：ST围海、保变电气、兴业银行、冰山冷热、北方国际。2016 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.0800% |
| 平均换手 | 70.9000% |
| 持股集中度 | 0.0201 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 建筑装饰 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 11.46%，建筑装饰 由 0% 至 8.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST海王、一心堂、伟星新材、南天信息，退出 中国石化、人福医药、奥康国际、蓝色光标。Q3 再平衡：新进 光明乳业、华峰氨纶、羚锐制药、西藏天路，退出 ST海王、一心堂、海源复材、金种子酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 11.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST围海、保变电气、兴业银行、冰山冷热，退出 亚太药业、伟星新材、光明乳业、华峰氨纶，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 传媒、纺织服饰、农林牧渔 等方向；净加仓 基础化工(+3.57pp)、电子(+4.52pp)、机械设备(+7.07pp)；净降配 医药生物(-4.99pp)、传媒(-4.23pp)、纺织服饰(-2.6pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 11.46% | +11.46 |
| 医药生物 | 15.42% | 21.56% | 20.46% | 10.43% | -4.99 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.99% | +8.99 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.2% | 0.0% | 7.07% | +7.07 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.52% | +4.52 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.91% | +3.91 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 3.95% | 3.57% | +3.57 |
| 传媒 | 4.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.23 |
| 纺织服饰 | 2.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.60 |
| 农林牧渔 | 4.33% | 4.73% | 4.81% | 0.0% | -4.33 |
| 食品饮料 | 2.79% | 3.14% | 3.86% | 0.0% | -2.79 |
| 建筑材料 | 0.0% | 3.46% | 8.37% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 5.16% | 4.77% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 2.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.59 |
| 石油石化 | 2.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.95 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：ST海王、一心堂、伟星新材、南天信息、海源复材；退出：中国石化、人福医药、奥康国际、蓝色光标、鹏博士
2016-09-30 新进：光明乳业、华峰氨纶、羚锐制药、西藏天路；退出：ST海王、一心堂、海源复材、金种子酒
2016-12-31 新进：ST围海、保变电气、兴业银行、冰山冷热、北方国际、华天科技、平安银行、金正大；退出：亚太药业、伟星新材、光明乳业、华峰氨纶、南天信息、天康生物、羚锐制药、西藏天路
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST海王 | 3.38 | -7.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 南天信息 | 5.16 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 伟星新材 | 3.46 | 20.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海源复材 | 3.2 | -8.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 一心堂 | 3.7 | -12.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 蓝色光标 | 4.23 | -8.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国石化 | 2.95 | -0.84 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 人福医药 | 2.72 | -9.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 鹏博士 | 2.59 | -14.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 奥康国际 | 2.6 | -4.83 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华峰氨纶 | 3.95 | 16.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 羚锐制药 | 3.68 | 5.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 西藏天路 | 5.19 | -9.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 光明乳业 | 3.86 | -7.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | ST海王 | 3.38 | -7.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 海源复材 | 3.2 | -8.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 一心堂 | 3.7 | -12.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金种子酒 | 3.14 | -14.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 平安银行 | 4.58 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 北方国际 | 6.28 | 32.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 冰山冷热 | 7.07 | 4.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华天科技 | 4.52 | 9.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 金正大 | 3.57 | -8.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | ST围海 | 2.71 | -2.48 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 保变电气 | 3.91 | 15.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 6.88 | 0.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 南天信息 | 4.77 | -6.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华峰氨纶 | 3.95 | 16.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 天康生物 | 4.81 | -5.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 亚太药业 | 3.77 | -7.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 伟星新材 | 3.18 | -10.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 羚锐制药 | 3.68 | 5.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 西藏天路 | 5.19 | -9.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 光明乳业 | 3.86 | -7.05 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 15/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。