招商安泰偏股混合

招商安泰偏股混合 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

招商安泰偏股混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.96%，四季平均换手约90.43%。四季度新进Top10：恒立液压、承德露露、新乡化纤、石化油服、诺普信。2016 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 25 笔（规避 17 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 2.33% 调整至 5.68%。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 5.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST搜特、东方日升、中创环保、峰璟股份，退出 东方国信、东百集团、华帝股份、华英农业。Q3 再平衡：新进 三维丝、宏发股份、广联达、恩华药业，退出 *ST搜特、东方日升、中创环保、峰璟股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 恒立液压、承德露露、新乡化纤、石化油服，退出 三维丝、宏发股份、恩华药业、搜于特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、轻工制造、家用电器 等方向；净加仓 食品饮料(+3.35pp)、汽车(+2.37pp)、机械设备(+2.27pp)；净降配 建筑装饰(-3.48pp)、轻工制造(-3.16pp)、家用电器(-3.54pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：*ST搜特、东方日升、中创环保、峰璟股份、承德露露、晶盛机电、曲美家居、益生股份、福龙马、顺络电子；退出：东方国信、东百集团、华帝股份、华英农业、围海股份、沧州明珠、洽洽食品、牧原股份、索菲亚、荣盛石化

2016-09-30 新进：三维丝、宏发股份、广联达、恩华药业、搜于特、民和股份、民生银行、永辉超市、涪陵榨菜；退出：*ST搜特、东方日升、中创环保、峰璟股份、承德露露、晶盛机电、曲美家居、益生股份、福龙马

2016-12-31 新进：恒立液压、承德露露、新乡化纤、石化油服、诺普信、远望谷、重庆啤酒、银轮股份；退出：三维丝、宏发股份、恩华药业、搜于特、民和股份、民生银行、涪陵榨菜、顺络电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 17/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。