兴全社会责任混合

兴全社会责任混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

兴全社会责任混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.09%，四季平均换手约72.23%。四季度新进Top10：中国平安、中泰化学、恒生电子、招商银行、洪都航空。2009 年调仓：新进 17 笔（12 盈 / 5 亏）；退出 17 笔（规避 7 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 基础化工 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 2.96% 调整至 10.43%，基础化工 由 5.54% 至 8.21%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 2.96% 升至 9.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东华软件、中国宝安、中国神华、双鹭药业，退出 中国平安、兰花科创、华鲁恒升、攀钢钢钒。Q3 再平衡：新进 上海家化、小商品城、新和成、浦发银行，退出 中国宝安、中国神华、交通银行、国安股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、中泰化学、恒生电子、招商银行，退出 上海家化、东华软件、小商品城、综艺股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、建筑材料、综合 等方向；净加仓 医药生物(+7.47pp)、国防军工(+3.23pp)、基础化工(+2.67pp)；净降配 钢铁(-5.89pp)、建筑材料(-2.49pp)、综合(-2.97pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：东华软件、中国宝安、中国神华、双鹭药业、国安股份、神火股份；退出：中国平安、兰花科创、华鲁恒升、攀钢钢钒、烟台万华、金晶科技

2009-09-30 新进：上海家化、小商品城、新和成、浦发银行、湖北宜化、赣粤高速；退出：中国宝安、中国神华、交通银行、国安股份、招商银行、神火股份

2009-12-31 新进：中国平安、中泰化学、恒生电子、招商银行、洪都航空；退出：上海家化、东华软件、小商品城、综艺股份、赣粤高速

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/5；退出 规避/错失 7/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。