兴全社会责任混合
(340007)权益主动型公募混合型2015 自然年 · 重仓透视
兴全社会责任混合 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全社会责任混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.68%，四季平均换手约53.47%。四季度新进Top10：ST鼎龙、大族激光、康得退、振华科技、新宁物流。2015 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 7 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.6800% |
| 平均换手 | 53.4700% |
| 持股集中度 | 0.0390 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 10.11% 调整至 15.3%，电子 由 0% 至 11.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 医药生物行业持仓占比从 10.11% 升至 21.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 康得退、海南海药、皇氏集团、神州信息，退出 川投能源、康得新、抚顺特钢、福瑞股份。Q3 再平衡：新进 东方雨虹、信维通信、大华股份、康得新，退出 万丰奥威、康得退、皇氏集团、神州信息，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST鼎龙、大族激光、康得退、振华科技，退出 东方雨虹、大华股份、康得新、海南海药，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、钢铁、建筑装饰 等方向；净加仓 交通运输(+3.75pp)、计算机(+1.98pp)、国防军工(+3.69pp)；净降配 汽车(-9.31pp)、钢铁(-4.18pp)、建筑装饰(-6.13pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 10.11% | 21.16% | 23.98% | 15.3% | +5.19 |
| 电子 | 0.0% | 3.64% | 9.57% | 11.46% | +11.46 |
| 计算机 | 7.76% | 11.85% | 13.29% | 9.74% | +1.98 |
| 基础化工 | 5.27% | 7.05% | 9.7% | 9.25% | +3.98 |
| 有色金属 | 3.54% | 0.0% | 4.82% | 5.68% | +2.14 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.75% | +3.75 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.69% | +3.69 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.12% | +3.12 |
| 汽车 | 9.31% | 5.02% | 0.0% | 0.0% | -9.31 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 3.37% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 4.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.18 |
| 建筑装饰 | 6.13% | 4.19% | 0.0% | 0.0% | -6.13 |
| 公用事业 | 4.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.59 |
| 食品饮料 | 0.0% | 4.18% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：康得退、海南海药、皇氏集团、神州信息、福瑞医科、立讯精密；退出：川投能源、康得新、抚顺特钢、福瑞股份、长安汽车、骅威股份
2015-09-30 新进：东方雨虹、信维通信、大华股份、康得新、福瑞股份、骅威股份；退出：万丰奥威、康得退、皇氏集团、神州信息、福瑞医科、金螳螂
2015-12-31 新进：ST鼎龙、大族激光、康得退、振华科技、新宁物流、福瑞医科；退出：东方雨虹、大华股份、康得新、海南海药、福瑞股份、骅威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 神州信息 | 4.04 | -66.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 海南海药 | 9.28 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 皇氏集团 | 4.18 | -81.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 3.64 | -12.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 5.59 | 4.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 骅威股份 | 3.54 | 13.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 抚顺特钢 | 4.18 | -63.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 川投能源 | 4.59 | -44.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 大华股份 | 3.61 | 9.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 东方雨虹 | 3.37 | 10.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 骅威股份 | 4.82 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 信维通信 | 4.49 | 6.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 神州信息 | 4.04 | -66.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 金螳螂 | 4.19 | -53.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 万丰奥威 | 5.02 | -52.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 皇氏集团 | 4.18 | -81.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 振华科技 | 3.69 | -27.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 大族激光 | 3.12 | -14.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新宁物流 | 3.75 | -24.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 海南海药 | 9.3 | -22.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 大华股份 | 3.61 | 9.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 东方雨虹 | 3.37 | 10.65 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 7/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。