兴全社会责任混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全社会责任混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.55%，四季平均换手约48.73%。四季度新进Top10：大族激光、康得退。2013 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.5500% |
| 平均换手 | 48.7300% |
| 持股集中度 | 0.0271 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 7.77% 调整至 11.16%，食品饮料 由 3.58% 至 9.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 7.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 双鹭药业、大族激光、康得退、歌尔股份，退出 上海家化、兴业银行、平安银行、康得新。Q3 再平衡：新进 数码视讯、汤臣倍健、立讯精密，退出 大族激光、康得退、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 大族激光、康得退，退出 数码视讯、白云山，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、美容护理 等方向；净加仓 食品饮料(+5.83pp)、医药生物(+3.39pp)、电子(+8.46pp)；净降配 银行(-13.5pp)、石油石化(-6.03pp)、美容护理(-3.07pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 7.77% | 14.42% | 15.98% | 11.16% | +3.39 |
| 食品饮料 | 3.58% | 3.24% | 8.29% | 9.41% | +5.83 |
| 电子 | 0.0% | 7.48% | 8.14% | 8.46% | +8.46 |
| 基础化工 | 12.5% | 11.99% | 6.45% | 6.85% | -5.65 |
| 石油石化 | 9.94% | 9.6% | 9.15% | 3.91% | -6.03 |
| 机械设备 | 0.0% | 2.87% | 0.0% | 3.27% | +3.27 |
| 银行 | 13.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -13.50 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 3.15% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 3.07% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.07 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：双鹭药业、大族激光、康得退、歌尔股份、白云山、长信科技；退出：上海家化、兴业银行、平安银行、康得新、恒瑞医药、招商银行
2013-09-30 新进：数码视讯、汤臣倍健、立讯精密；退出：大族激光、康得退、歌尔股份
2013-12-31 新进：大族激光、康得退；退出：数码视讯、白云山
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 大族激光 | 2.87 | -6.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 双鹭药业 | 3.44 | -4.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 4.17 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 长信科技 | 3.31 | -8.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 白云山 | 4.05 | 3.85 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 平安银行 | 3.78 | -50.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 招商银行 | 4.21 | -8.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 3.38 | -21.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 上海家化 | 3.07 | -35.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 5.51 | -14.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 4.13 | 17.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 数码视讯 | 3.15 | -25.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 汤臣倍健 | 4.11 | 10.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 大族激光 | 2.87 | -6.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 4.17 | 16.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 康得退 | 6.61 | -14.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 大族激光 | 3.27 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 康得退 | 3.16 | -18.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 数码视讯 | 3.15 | -25.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 白云山 | 3.96 | -22.26 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 9/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。