兴全社会责任混合 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
兴全社会责任混合 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.07%，四季平均换手约41.23%。四季度新进Top10：ST鼎龙、康得退、抚顺特钢、福瑞医科、立讯精密。2014 年调仓：新进 8 笔（6 盈 / 2 亏）；退出 8 笔（规避 8 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.0700% |
| 平均换手 | 41.2300% |
| 持股集中度 | 0.0287 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 医药生物 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 11.03%，医药生物 由 10.82% 至 10.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 康得退、福瑞医科，退出 广汇能源、汤臣倍健。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 7.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、川投能源、康得新、福瑞股份，退出 双汇发展、双鹭药业、康得退、福瑞医科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST鼎龙、康得退、抚顺特钢、福瑞医科，退出 大族激光、康得新、福瑞股份、联化科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、石油石化、食品饮料 等方向；净加仓 公用事业(+7.88pp)、基础化工(+2.15pp)、计算机(+3.53pp)；净降配 机械设备(-3.57pp)、电子(-6.73pp)、石油石化(-5.92pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 7.16% | 11.03% | +11.03 |
| 医药生物 | 10.82% | 13.79% | 11.37% | 10.79% | -0.03 |
| 计算机 | 5.22% | 6.5% | 6.51% | 8.75% | +3.53 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 5.14% | 7.88% | +7.88 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.47% | +6.47 |
| 基础化工 | 3.49% | 9.08% | 11.56% | 5.64% | +2.15 |
| 电子 | 11.08% | 10.97% | 0.0% | 4.35% | -6.73 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.46% | 3.7% | +3.70 |
| 机械设备 | 3.57% | 3.04% | 3.36% | 0.0% | -3.57 |
| 石油石化 | 5.92% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.92 |
| 食品饮料 | 9.81% | 2.82% | 0.0% | 0.0% | -9.81 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：康得退、福瑞医科；退出：广汇能源、汤臣倍健
2014-09-30 新进：万丰奥威、川投能源、康得新、福瑞股份、长安汽车、骅威股份；退出：双汇发展、双鹭药业、康得退、福瑞医科、立讯精密、长信科技
2014-12-31 新进：ST鼎龙、康得退、抚顺特钢、福瑞医科、立讯精密；退出：大族激光、康得新、福瑞股份、联化科技、骅威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 康得退 | 5.3 | 36.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 福瑞医科 | 2.78 | 27.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 汤臣倍健 | 5.78 | -59.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 广汇能源 | 5.92 | -4.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 4.12 | 19.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 万丰奥威 | 3.04 | -4.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 骅威股份 | 4.46 | -25.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 川投能源 | 5.14 | 16.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 双汇发展 | 2.82 | -6.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 双鹭药业 | 3.54 | -4.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 6.24 | -0.09 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 长信科技 | 4.73 | -7.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 4.35 | 40.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 抚顺特钢 | 6.47 | 15.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 大族激光 | 3.36 | -18.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 联化科技 | 4.3 | -6.33 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/2；退出 规避/错失 8/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。