诺德中小盘混合
(570006)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
诺德中小盘混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
诺德中小盘混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.22%，四季平均换手约66.27%。四季度新进Top10：交投生态、南方泵业、城建发展、安徽建工、捷成股份。2016 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.2200% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0217 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 建筑装饰 与 通信 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 8.72%，通信 由 0% 至 4.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 4.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST威创、交投生态、劲嘉股份、林洋能源，退出 奥飞动漫、威创股份、康尼机电、皇氏集团。Q3 再平衡：新进 中金环境、云投生态、北京城建、同有科技，退出 *ST威创、交投生态、劲嘉股份、南方泵业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 交投生态、南方泵业、城建发展、安徽建工，退出 中金环境、云投生态、北京城建、宋城演艺，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 社会服务、非银金融、商贸零售 等方向；净加仓 房地产(+2.93pp)、建筑装饰(+8.72pp)、电子(+3.37pp)；净降配 社会服务(-7.13pp)、计算机(-1.51pp)、传媒(-1.5pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 0.0% | 4.16% | 7.96% | 8.72% | +8.72 |
| 机械设备 | 16.6% | 11.69% | 3.72% | 6.59% | -10.01 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.1% | 4.1% | +4.10 |
| 传媒 | 5.35% | 0.0% | 0.0% | 3.85% | -1.50 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.37% | +3.37 |
| 环保 | 3.93% | 4.23% | 0.0% | 3.35% | -0.58 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.29% | +3.29 |
| 计算机 | 4.58% | 3.95% | 4.16% | 3.07% | -1.51 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 4.66% | 2.93% | +2.93 |
| 社会服务 | 7.13% | 7.49% | 5.64% | 0.0% | -7.13 |
| 轻工制造 | 0.0% | 3.95% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.08% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 4.19% | 4.3% | 0.0% | 0.0% | -4.19 |
| 汽车 | 0.0% | 4.86% | 4.4% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.6% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.2% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 4.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.58 |
| 食品饮料 | 4.08% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.08 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：*ST威创、交投生态、劲嘉股份、林洋能源、隆鑫通用；退出：奥飞动漫、威创股份、康尼机电、皇氏集团、豫园商城
2016-09-30 新进：中金环境、云投生态、北京城建、同有科技、尔康制药、方正电机、通鼎互联、隧道股份；退出：*ST威创、交投生态、劲嘉股份、南方泵业、林洋能源、永贵电器、经纬纺机、聚光科技
2016-12-31 新进：交投生态、南方泵业、城建发展、安徽建工、捷成股份、联创电子、聚光科技、青岛金王；退出：中金环境、云投生态、北京城建、宋城演艺、尔康制药、方正电机、隆鑫通用、隧道股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 劲嘉股份 | 3.95 | -10.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 交投生态 | 4.16 | 21.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 林洋能源 | 4.2 | -78.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 隆鑫通用 | 4.86 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 奥飞动漫 | 5.35 | -26.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 皇氏集团 | 4.08 | -10.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 豫园商城 | 4.58 | -15.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 康尼机电 | 4.52 | -47.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 方正电机 | 4.08 | -17.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 通鼎互联 | 4.1 | -16.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 尔康制药 | 3.6 | -5.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 同有科技 | 4.16 | -24.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 北京城建 | 4.66 | -2.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 隧道股份 | 4.28 | 13.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 经纬纺机 | 4.3 | 11.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 劲嘉股份 | 3.95 | -10.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST威创 | 3.95 | -2.37 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 聚光科技 | 4.23 | 24.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 永贵电器 | 4.67 | -24.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 林洋能源 | 4.2 | -78.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 联创电子 | 3.37 | -7.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 青岛金王 | 3.29 | -12.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 捷成股份 | 3.85 | -5.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 聚光科技 | 3.35 | -3.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 安徽建工 | 3.73 | -4.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 方正电机 | 4.08 | -17.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 宋城演艺 | 5.64 | -14.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 尔康制药 | 3.6 | -5.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 隧道股份 | 4.28 | 13.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 隆鑫通用 | 4.4 | 4.16 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 11/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。