大成安享得利六月持有混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成安享得利六月持有混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.21%，四季平均换手约70.85%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：昊华科技、歌尔股份、立讯精密、长电科技、长盈精密。2021 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 6 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.2100% |
| 平均换手 | 70.8500% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、电力设备。
09月 末换仓：新进 三利谱、中国化学、兴业银行、华友钴业，退出 *ST闻泰、TCL科技、上汽集团、大族激光。12月 再平衡：新进 昊华科技、歌尔股份、立讯精密、长电科技，退出 中国中免、兴业银行、建设银行、泸州老窖，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 电子(+2.12pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.28% | 0.51% | 0.0% | -0.28 |
| 资源/有色 | 0.63% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电子 | 0.75% | 0.54% | 2.87% | +2.12 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.97% | 0.82% | +0.82 |
| 有色金属 | 0.63% | 0.9% | 0.78% | +0.15 |
| 食品饮料 | 1.63% | 1.57% | 0.64% | -0.99 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 电力设备 | 0.81% | 0.54% | 0.54% | -0.27 |
| 银行 | 0.0% | 1.67% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.29% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 汽车 | 0.5% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 商贸零售 | 0.59% | 0.52% | 0.0% | -0.59 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.63% | 0% | 0% | -0.63 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：三利谱、中国化学、兴业银行、华友钴业、建设银行、美的集团；退出：*ST闻泰、TCL科技、上汽集团、大族激光、爱旭股份、紫金矿业
2021-12-31 新进：昊华科技、歌尔股份、立讯精密、长电科技、长盈精密；退出：中国中免、兴业银行、建设银行、泸州老窖、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.51 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三利谱 | 0.54 | 13.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国化学 | 0.97 | 11.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.7 | 4.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 建设银行 | 0.97 | -1.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 0.9 | 6.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | TCL科技 | 0.28 | -18.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大族激光 | 0.29 | -6.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 上汽集团 | 0.5 | -13.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱旭股份 | 0.23 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | *ST闻泰 | 0.47 | -3.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.63 | 4.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.56 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.88 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 0.46 | -50.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 昊华科技 | 0.55 | -21.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长电科技 | 0.51 | -20.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.51 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.54 | 14.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 0.7 | 4.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国中免 | 0.52 | -15.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 建设银行 | 0.97 | -1.84 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 6/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。