大成安享得利六月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
大成安享得利六月持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.21%，四季平均换手约66.83%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国移动、工商银行、渝农商行、重庆银行。2024 年调仓：新进 10 笔（6 盈 / 4 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.2100% |
| 平均换手 | 66.8300% |
| 持股集中度 | 0.0016 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 1.1% 调整至 5.03%。
Q2 末换仓：新进 中国船舶、晋控煤业、青岛银行、齐鲁银行，退出 国药股份、天虹股份、彩虹股份。Q3 再平衡：新进 中国铝业、中远海能，退出 TCL科技、京东方A、工商银行、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 2.44% 升至 5.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国移动、工商银行、渝农商行、重庆银行，退出 中国船舶、中国铝业、中远海能、晋控煤业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、电子 等方向；净加仓 银行(+3.93pp)；净降配 家用电器(-3.55pp)、电子(-3.83pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.99pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 3.99% | 3.09% | 0.0% | 0.0% | -3.99 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 1.1% | 3.66% | 2.44% | 5.03% | +3.93 |
| 交通运输 | 1.29% | 1.91% | 2.49% | 1.73% | +0.44 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.77% | +0.77 |
| 商贸零售 | 1.04% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.04 |
| 医药生物 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.26% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 3.55% | 2.94% | 0.0% | 0.0% | -3.55 |
| 国防军工 | 0.0% | 1.29% | 1.38% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 3.83% | 2.14% | 0.0% | 0.0% | -3.83 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.04% | 1.34% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国船舶、晋控煤业、青岛银行、齐鲁银行；退出：国药股份、天虹股份、彩虹股份
2024-09-30 新进：中国铝业、中远海能；退出：TCL科技、京东方A、工商银行、格力电器、美的集团、青岛银行
2024-12-31 新进：中国移动、工商银行、渝农商行、重庆银行；退出：中国船舶、中国铝业、中远海能、晋控煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 青岛银行 | 0.67 | 12.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国船舶 | 1.29 | 2.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 晋控煤业 | 1.04 | 3.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 齐鲁银行 | 2.01 | 5.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天虹股份 | 1.04 | -21.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 国药股份 | 0.59 | -6.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 彩虹股份 | 0.67 | -7.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中远海能 | 0.37 | -26.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国铝业 | 1.26 | -17.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | TCL科技 | 1.12 | 6.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.95 | 17.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 格力电器 | 1.99 | 22.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 京东方A | 1.02 | 9.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 青岛银行 | 0.67 | 12.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.98 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.77 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 渝农商行 | 0.49 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.97 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 重庆银行 | 0.91 | 4.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中远海能 | 0.37 | -26.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 1.38 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 1.34 | -19.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国铝业 | 1.26 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/4；退出 规避/错失 7/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。