博时策略混合

博时策略混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

博时策略混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.76%，四季平均换手约77.37%。四季度新进Top10：*ST春兴、三安光电、东软集团、东通退、五粮液。2015 年调仓：新进 20 笔（5 盈 / 15 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 计算机 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 4.42% 调整至 7.7%，计算机 由 0% 至 5.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 11.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 健民集团、儒意电影、华帝股份、双鹭药业，退出 中国银行、天士力、威孚高科、川投能源。Q3 再平衡：新进 万达院线、东华软件、大亚科技、新洋丰，退出 中国汽研、云南白药、儒意电影、大亚圣象，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST春兴、三安光电、东软集团、东通退，退出 万达院线、东华软件、健民集团、华帝股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、公用事业、家用电器 等方向；净加仓 机械设备(+3.28pp)、计算机(+5.5pp)、食品饮料(+3.65pp)；净降配 医药生物(-9.49pp)、公用事业(-4.72pp)、家用电器(-4.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：健民集团、儒意电影、华帝股份、双鹭药业、大亚圣象、歌华有线；退出：中国银行、天士力、威孚高科、川投能源、江淮汽车、美亚光电

2015-09-30 新进：万达院线、东华软件、大亚科技、新洋丰、牧原股份、紫光股份；退出：中国汽研、云南白药、儒意电影、大亚圣象、奥瑞金、歌华有线

2015-12-31 新进：*ST春兴、三安光电、东软集团、东通退、五粮液、大族激光、好莱客、宗申动力、深天马A、长荣股份；退出：万达院线、东华软件、健民集团、华帝股份、双鹭药业、大亚科技、新洋丰、牧原股份、紫光股份、老板电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/15；退出 规避/错失 9/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。