宏利领先中小盘混合
(162214)权益主动型公募混合型2013 自然年 · 重仓透视
宏利领先中小盘混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
宏利领先中小盘混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.16%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：三安光电、大族激光、天康生物、新天科技、新希望。2013 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 25 笔（规避 17 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 44.1600% |
| 平均换手 | 90.8300% |
| 持股集中度 | 0.0219 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 农林牧渔 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 6.5%，农林牧渔 由 0% 至 5.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 *ST易录、亚厦股份、华海药业、康得退，退出 TCL集团、上海家化、东阿阿胶、伊利股份。Q3 计算机行业持仓占比从 8.67% 升至 18.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中视传媒、伊利股份、华宇软件、大华股份，退出 *ST易录、亚厦股份、华海药业、康得退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三安光电、大族激光、天康生物、新天科技，退出 中视传媒、伊利股份、华宇软件、大华股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 美容护理、医药生物、基础化工 等方向；净加仓 农林牧渔(+5.79pp)、国防军工(+3.12pp)、电力设备(+2.91pp)；净降配 美容护理(-4.19pp)、医药生物(-4.71pp)、基础化工(-7.47pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-4.11pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 4.11% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.11 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 6.36% | 6.5% | +6.50 |
| 电子 | 9.09% | 9.84% | 0.0% | 6.39% | -2.70 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 2.31% | 0.0% | 5.79% | +5.79 |
| 计算机 | 6.68% | 8.67% | 18.06% | 3.32% | -3.36 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.12% | +3.12 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.91% | +2.91 |
| 家用电器 | 3.99% | 0.0% | 0.0% | 2.82% | -1.17 |
| 美容护理 | 4.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.19 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.87% | 4.16% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 4.98% | 6.59% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 4.71% | 9.94% | 0.0% | 0.0% | -4.71 |
| 基础化工 | 7.47% | 4.66% | 0.0% | 0.0% | -7.47 |
| 食品饮料 | 15.57% | 0.0% | 8.26% | 0.0% | -15.57 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 4.66% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 2.74% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：*ST易录、亚厦股份、华海药业、康得退、康缘药业、歌尔股份、湖北能源、碧水源、隆平高科、顺络电子；退出：TCL集团、上海家化、东阿阿胶、伊利股份、双汇发展、安洁科技、康得新、易华录、汤臣倍健、海信电器
2013-09-30 新进：中视传媒、伊利股份、华宇软件、大华股份、承德露露、杰瑞股份、海康威视、鲁信创投；退出：*ST易录、亚厦股份、华海药业、康得退、康缘药业、歌尔股份、隆平高科、顺络电子
2013-12-31 新进：三安光电、大族激光、天康生物、新天科技、新希望、森源电气、海特高新、立讯精密、老板电器；退出：中视传媒、伊利股份、华宇软件、大华股份、承德露露、杰瑞股份、湖北能源、碧水源、鲁信创投
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 湖北能源 | 2.87 | 11.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 隆平高科 | 2.31 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 3.74 | -4.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 6.1 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 亚厦股份 | 2.74 | -13.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 碧水源 | 4.98 | 8.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 华海药业 | 6.51 | 8.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 康缘药业 | 3.43 | 9.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | TCL集团 | 4.11 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 4.71 | -25.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 双汇发展 | 5.74 | -52.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 安洁科技 | 4.98 | -39.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 汤臣倍健 | 4.31 | -39.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 海信电器 | 3.99 | -18.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 上海家化 | 4.19 | -35.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 5.52 | -1.26 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 承德露露 | 3.59 | -15.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 大华股份 | 5.98 | -10.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 3.13 | 13.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 海康威视 | 7.7 | -12.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华宇软件 | 4.38 | -6.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中视传媒 | 4.66 | -37.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 鲁信创投 | 3.23 | 4.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 4.67 | -12.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 隆平高科 | 2.31 | 10.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 3.74 | -4.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 6.1 | 16.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 亚厦股份 | 2.74 | -13.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 康得退 | 4.66 | -14.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | *ST易录 | 8.67 | -9.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 华海药业 | 6.51 | 8.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 康缘药业 | 3.43 | 9.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 新希望 | 2.89 | -18.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 大族激光 | 2.92 | -1.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 海特高新 | 3.12 | -15.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 天康生物 | 2.9 | -24.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 森源电气 | 2.91 | -0.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.38 | 7.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 老板电器 | 2.82 | -13.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 新天科技 | 3.58 | -2.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 三安光电 | 3.01 | -8.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 承德露露 | 3.59 | -15.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 湖北能源 | 4.16 | 18.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 大华股份 | 5.98 | -10.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 3.13 | 13.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 碧水源 | 6.59 | 0.71 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 华宇软件 | 4.38 | -6.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中视传媒 | 4.66 | -37.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 鲁信创投 | 3.23 | 4.59 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 4.67 | -12.53 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 17/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。