宝盈泛沿海增长混合

宝盈泛沿海增长混合 2006年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈泛沿海增长混合 2006年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.43%，四季平均换手约73.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、中信证券、中兴通讯、中集集团、五粮液。2006 年调仓：新进 18 笔（10 盈 / 8 亏）；退出 18 笔（规避 9 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 房地产 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.41% 调整至 12.33%，房地产 由 8.08% 至 10.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 8.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中国石化、中集集团、五粮液，退出 G万科A、G中兴、G华侨城、G同仁堂。Q3 再平衡：新进 G万科A、G中信、G中兴、G五粮液，退出 中兴通讯、中集集团、五粮液、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中信证券、中兴通讯、中集集团，退出 G万科A、G中信、G中兴、G五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、商贸零售、有色金属 等方向；净加仓 银行(+7.92pp)、房地产(+1.94pp)、钢铁(+3.79pp)；净降配 传媒(-4.23pp)、商贸零售(-4.7pp)、有色金属(-7.86pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-4.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 4.67% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 G鲁黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2006-03-31 新进：—；退出：—

2006-06-30 新进：中兴通讯、中国石化、中集集团、五粮液、伊利股份、国安股份、天士力、招商银行、海油工程、贵州茅台；退出：G万科A、G中兴、G华侨城、G同仁堂、G招行、G柳工、G歌华、G锡业、G鲁黄金、苏宁电器

2006-09-30 新进：G万科A、G中信、G中兴、G五粮液、G友谊、G唐钢、G招行、G民生、G秦发展；退出：中兴通讯、中集集团、五粮液、伊利股份、国安股份、天士力、招商银行、海油工程、贵州茅台

2006-12-31 新进：万科A、中信证券、中兴通讯、中集集团、五粮液、华侨城A、宝钢股份、招商银行、民生银行、贵州茅台；退出：G万科A、G中信、G中兴、G五粮液、G友谊、G唐钢、G招行、G民生、G秦发展、中国石化

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/8；退出 规避/错失 9/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。