宝盈泛沿海增长混合

宝盈泛沿海增长混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈泛沿海增长混合 2014年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.63%，四季平均换手约71.97%。四季度新进Top10：中国平安、光大证券、峰璟股份、民生银行、澳洋健康。2014 年调仓：新进 17 笔（10 盈 / 7 亏）；退出 18 笔（规避 14 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 汽车 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 3.67% 调整至 12.76%，汽车 由 0% 至 12.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪瑞尔、东方电热、中国软件、内蒙一机，退出 中国国航、中国重工、云天化、光电股份。Q3 再平衡：新进 北方创业、太极股份、水晶光电、澳洋科技，退出 东方电热、内蒙一机、理邦仪器、通源石油，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 3.52% 升至 12.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国平安、光大证券、峰璟股份、民生银行，退出 世纪瑞尔、北方创业、太极股份、广东鸿图，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、房地产、基础化工 等方向；净加仓 汽车(+12.62pp)、计算机(+5.57pp)、医药生物(+9.09pp)；净降配 交通运输(-7.37pp)、房地产(-5.49pp)、基础化工(-4.86pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：世纪瑞尔、东方电热、中国软件、内蒙一机、利君股份、广东鸿图、正海磁材、理邦仪器、精锻科技、通源石油；退出：中国国航、中国重工、云天化、光电股份、北方创业、南方航空、招商地产、海南海药、际华集团、香江控股

2014-09-30 新进：北方创业、太极股份、水晶光电、澳洋科技；退出：东方电热、内蒙一机、理邦仪器、通源石油

2014-12-31 新进：中国平安、光大证券、峰璟股份、民生银行、澳洋健康、理邦仪器、金城医药；退出：世纪瑞尔、北方创业、太极股份、广东鸿图、正海磁材、水晶光电、澳洋科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/7；退出 规避/错失 14/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。