宝盈泛沿海增长混合

宝盈泛沿海增长混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈泛沿海增长混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.77%，四季平均换手约84.03%。四季度新进Top10：中信证券、中国人寿、中国太保、中国石油、中国联通。2009 年调仓：新进 22 笔（10 盈 / 12 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 石油石化 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 9.13% 调整至 26.22%，石油石化 由 0% 至 11.52%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万科A、中国银行、北京银行、平安银行，退出 中信证券、中兴通讯、冠农股份、海通证券。Q3 再平衡：新进 中国建筑、中国石化、中国铁建、中海油服，退出 万科A、中国平安、中国银行、兴业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 26.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中信证券、中国人寿、中国太保、中国石油，退出 中国建筑、中国铁建、中海油服、交通银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、基础化工、银行 等方向；净加仓 非银金融(+17.09pp)、钢铁(+8.95pp)、石油石化(+11.52pp)；净降配 公用事业(-5.08pp)、基础化工(-2.06pp)、银行(-6.17pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：万科A、中国银行、北京银行、平安银行、建设银行、招商银行；退出：中信证券、中兴通讯、冠农股份、海通证券、盐湖钾肥、长江电力

2009-09-30 新进：中国建筑、中国石化、中国铁建、中海油服、大秦铁路、宝钢股份、武钢股份、长江电力、鞍钢股份；退出：万科A、中国平安、中国银行、兴业银行、北京银行、平安银行、建设银行、招商银行、浦发银行

2009-12-31 新进：中信证券、中国人寿、中国太保、中国石油、中国联通、海通证券、长江证券；退出：中国建筑、中国铁建、中海油服、交通银行、大秦铁路、武钢股份、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/12；退出 规避/错失 12/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。