宝盈泛沿海增长混合
(213002)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
宝盈泛沿海增长混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈泛沿海增长混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约69.99%，四季平均换手约60.3%。四季度新进Top10：中科电气、心脉医疗、悦安新材、联赢激光。2021 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 69.9900% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0518 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 16.28% 调整至 31.36%，电子 由 0% 至 7.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 美容护理行业持仓占比从 0% 升至 12.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华熙生物、星源材质、蓝晓科技、贝泰妮，退出 华阳集团、新泉股份、用友网络、航发动力。Q3 再平衡：新进 东威科技、光库科技、利元亨、奥士康，退出 中科创达、九洲药业、华熙生物、文灿股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科电气、心脉医疗、悦安新材、联赢激光，退出 东威科技、光库科技、拓普集团、星源材质，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、计算机 等方向；净加仓 基础化工(+4.67pp)、机械设备(+5.31pp)、电子(+7.94pp)；净降配 汽车(-19.85pp)、国防军工(-5.24pp)、医药生物(-4.44pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 16.28% | 27.19% | 33.83% | 31.36% | +15.08 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.95% | 7.94% | +7.94 |
| 汽车 | 25.98% | 14.8% | 8.95% | 6.13% | -19.85 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 8.05% | 5.31% | +5.31 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.1% | +5.10 |
| 医药生物 | 9.18% | 5.89% | 0.0% | 4.74% | -4.44 |
| 基础化工 | 0.0% | 8.42% | 8.63% | 4.67% | +4.67 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 5.29% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 5.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.24 |
| 计算机 | 14.3% | 5.41% | 0.0% | 0.0% | -14.30 |
| 美容护理 | 0.0% | 12.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：华熙生物、星源材质、蓝晓科技、贝泰妮；退出：华阳集团、新泉股份、用友网络、航发动力
2021-09-30 新进：东威科技、光库科技、利元亨、奥士康、新泉股份；退出：中科创达、九洲药业、华熙生物、文灿股份、贝泰妮
2021-12-31 新进：中科电气、心脉医疗、悦安新材、联赢激光；退出：东威科技、光库科技、拓普集团、星源材质
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 蓝晓科技 | 8.42 | -13.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星源材质 | 9.01 | 8.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贝泰妮 | 6.43 | -24.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华熙生物 | 5.88 | -33.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华阳集团 | 6.59 | 14.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 用友网络 | 8.79 | -6.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 航发动力 | 5.24 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新泉股份 | 6.2 | 7.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 奥士康 | 4.95 | -7.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 光库科技 | 5.29 | -19.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 新泉股份 | 4.35 | 47.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 利元亨 | 8.0 | 20.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东威科技 | 8.05 | 19.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中科创达 | 5.41 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贝泰妮 | 6.43 | -24.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 文灿股份 | 6.61 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 九洲药业 | 5.89 | 13.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华熙生物 | 5.88 | -33.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中科电气 | 4.99 | 4.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 心脉医疗 | 4.74 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 联赢激光 | 5.31 | -31.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 悦安新材 | 5.1 | -34.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 星源材质 | 8.52 | -18.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 光库科技 | 5.29 | -19.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 4.6 | 45.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东威科技 | 8.05 | 19.06 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 7/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。