宝盈泛沿海增长混合

宝盈泛沿海增长混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈泛沿海增长混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.77%，四季平均换手约86.73%。四季度新进Top10：ST创意、佳讯飞鸿、四川九洲、天银机电、思创智联。2015 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 计算机 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 13.83%，计算机 由 0% 至 8.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上海贝岭、劲拓股份、国药现代、宝莱特，退出 京威股份、创维数字、水晶光电、精锻科技。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 10.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 南京新百、国兴地产、思创医惠、数字政通，退出 上海贝岭、劲拓股份、国药现代、宝莱特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST创意、佳讯飞鸿、四川九洲、天银机电，退出 南京新百、国兴地产、思创医惠、数字政通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、传媒、医药生物 等方向；净加仓 商贸零售(+4.15pp)、计算机(+8.2pp)、电力设备(+3.02pp)；净降配 非银金融(-3.24pp)、传媒(-2.69pp)、医药生物(-16.81pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：上海贝岭、劲拓股份、国药现代、宝莱特、峰璟股份、海南海药、瑞丰高材、融发核电；退出：京威股份、创维数字、水晶光电、精锻科技、视觉中国、金城医药、锦龙股份、首航节能

2015-09-30 新进：南京新百、国兴地产、思创医惠、数字政通、欣龙控股、禾嘉股份、荣信股份、雅百特；退出：上海贝岭、劲拓股份、国药现代、宝莱特、峰璟股份、理邦仪器、瑞丰高材、融发核电

2015-12-31 新进：ST创意、佳讯飞鸿、四川九洲、天银机电、思创智联、新联电子、梦网科技、百大集团、硕贝德、银河电子；退出：南京新百、国兴地产、思创医惠、数字政通、欣龙控股、海南海药、益佰制药、禾嘉股份、荣信股份、雅百特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。