泰信优质生活混合

泰信优质生活混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信优质生活混合 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.13%，四季平均换手约76.87%。四季度新进Top10：一汽解放、中国石化、中铁工业、康美药业、招商银行。2007 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 5 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 社会服务 与 银行 两条主线展开：社会服务 持仓占比由 3.88% 调整至 6.76%，银行 由 3.83% 至 5.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东软集团、华侨城A、大悦城、民生银行，退出 S深发展A、万科A、中信证券、中国石化。Q3 有色金属行业持仓占比从 9.06% 升至 15.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万科A、东软股份、中华企业、中青旅，退出 东软集团、华侨城A、大悦城、康美药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一汽解放、中国石化、中铁工业、康美药业，退出 东软股份、中华企业、南山铝业、焦作万方，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、国防军工、非银金融 等方向；净加仓 汽车(+3.54pp)、机械设备(+2.9pp)、银行(+1.93pp)；净降配 有色金属(-3.93pp)、国防军工(-4.59pp)、非银金融(-4.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：东软集团、华侨城A、大悦城、民生银行、神火股份、豫园股份、辽宁成大、雅戈尔；退出：S深发展A、万科A、中信证券、中国石化、中青旅、吉林敖东、广船国际、重庆百货

2007-09-30 新进：万科A、东软股份、中华企业、中青旅、浦发银行、焦作万方、豫园商城；退出：东软集团、华侨城A、大悦城、康美药业、民生银行、豫园股份、雅戈尔

2007-12-31 新进：一汽解放、中国石化、中铁工业、康美药业、招商银行、桂林旅游、豫园股份；退出：东软股份、中华企业、南山铝业、焦作万方、神火股份、豫园商城、辽宁成大

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 5/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。